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研究报告:中航证券-技术分析系列报告No.17:量化投资与技术分析~触摸市场脉动,板块马力指标提示进入套保周期-171130

股票名称: 股票代码: 分享时间:2017-12-09 14:03:02
研报栏目: 金融工程 研报类型: (PDF) 研报作者: 韩飞鹏
研报出处: 中航证券 研报页数: 6 页 推荐评级:
研报大小: 509 KB 分享者: arc****tz 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        板块马力交易系统状态
        板块马力大小盘轮动模拟交易系统从年中2017  年6  月22  日开始做多中证100  指数,11  月28  日清仓持币。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】期间共持仓108  交易日,阶段收益13.6%
        1.  当前板块马力交易系统的状态
        从图1  可以看出,现在市场已经处于对冲(对冲套保或持币)状态,距离单边做多结束已经4  个交易日了。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        由表格1  可知,最新大盘股板块马力值为0.898,小盘股板块马力值为  -1.296,可以看到大盘股虽然还有向上的趋势,但已经跌破了做多门槛值1.1,小盘股板块马力已有24  个交易日是负数了,趋势已经早已明显向下了。
        尽管不知道何时板块马力再次站上做多门槛,但是依据这个系统操作是有统计依据的。该交易系统在近12  年中的回测收益最高达到34  倍,参见图3,而且这次持币后的模拟账户资金为30,107.147  万元,与模拟账户初始资金1000  万元相比,现在模拟账户保住了30  倍收益,参见图1  下图的收益曲线和表格1。
        最近交易:
        该交易系统从年中6  月22  日开始做多中证100  指数,11  月28  日清仓持币。
        2017/06/22  模拟账户资金:26,513.200  万元
        2017/11/28  模拟账户资金:30,107.147  万元
        持仓108  交易日
        最终收益  =  100*(30,107.147-26,513.200)26,513.200/=13.555%

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