内容摘要
受加息与避险情绪的影响,外盘金银在今日凌晨上演了一场“V”型反转。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】昨日早盘伦敦金短暂冲上至近3 个月以来高点后,开始承压下挫,晚间公布的12 月美国ISM制造业指数和11 月营建支出数据好于预期,又令黄金承压。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)美联储12 月会议纪要发布后金银短线下,在避险需求的支撑下又迅速反弹,但今日开盘则受3 月加息概率上升的影响继续下行。内盘方面,今日开盘或将低开低走,与外围市场保持一致。
数据面上,昨日12 月美国ISM 制造业指数公布值为59.7,好于预期58.1 与前值58.2;美国11 月营建支出数据公布值则为0.8%,虽然不及前值0.9%,但好于预期0.5%。因此,昨日数据面上利空金银。
此外,昨日全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust 持仓与上一交易日保持不变,当前持仓量为836.32 吨。全球最大白银ETF--iSharesSilverTrust 持仓较上日减少4.06吨,当前持仓量为9968.64 吨。受12 月会议纪要影响,据CME“美联储观察”,美联储今年3 月加息25 个基点至1.5%-1.75%区间的概率升至64.7%,6 月至该区间概率则为42.6%。
北京时间周四凌晨,美联储公布的12 月会议纪要显示,美联储讨论了加息速率的问题,多数委员支持继续渐进加息并对低通胀预期表示担忧。但委员们同样也认为税改将刺激通胀快速提升,从而支持快速加息,预计通胀将逐步升至2%的目标水平。美联储内部对于今年加息次数的预期出现明显分歧。
避险情绪方面,已经持续了一周的伊朗反政府示威愈演愈烈,是支撑金银上行的主要动力。而目前朝韩或将进行对话,则令朝鲜避险情绪有所缓和,但若双方关系最终未能缓和甚至更为严峻的话,则将令金银价格短线飙升。
今日将公布美国12 月ADP 就业人数、美国至12 月30 日当周初请失业金人数以及美国12 月Markit 服务业PMI 终值。近期美国当周初请失业金人数一直保持历史低位,充分的就业数据是美联储加息的重要保障,而ADP 就业人数作为周五非农数据的前瞻也将给市场带来较大的波动,本周五市场将面临非农数据的考验。若近期避险情绪不能持续推增的话,则金银下行风险将不断加大。建议前期持有多单可以分批逢高离场。
分析逻辑
加息之靴落地,税改也基本落下帷幕。压在贵金属头上的两座大山已经挪去,中东问题与朝鲜问题不断升级,近期助力金银大幅上扬。美联储12 月政策会议纪要整体偏鹰,令3 月加息概率上行。若加息概率持续向上的话,则金银上方压力将不断增强,下行风险将不断加大。
市场关注
1. 政治事件(特朗普、朝鲜、中东局势等相关事件);
2. 美国经济数据、美联储官员讲话、税改等;
今日视角
建议前期持有多单可以考虑逢高分批离场;伊朗风险若消退,则空单可以分批入场。