内容摘要
由于美朝关系缓和令避险情绪消退,昨日早间金银逐渐震荡下行至日内低位。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】而此后美元指数走弱又给金银提供支撑,尤其是昨日下午5 点半左右美元指数跳水,更是令金银此后一路上行,美盘前,两波总价值达25 亿美元的买盘推动现货黄金涨至1327.73美元/盎司,刷新了近期高点,随后回落,但目前依然处于高位。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
持仓方面,SPDR 黄金持仓较上一交易日减少了2.95 吨,至828.96 吨;全球最大白银ETF--iSharesSilverTrust 持仓较上日减少38.14 吨,当前持仓量为9839.55 吨。
加息概率方面,据CME“美联储观察”,美联储今年3 月加息25 个基点至1.5%-1.75%区间的概率为67.1%,6 月至该区间概率为42.8%。
近期虽然美国国债收益率一直稳步走高,在本周二日本央行公布调整购债后,美债价格进一步跌向熊市,10 年期美债收益率触及10 个月新高2.575%,美债收益率上升会压低黄金价格,但美元下滑却助涨黄金走势。
避险情绪方面,昨日美韩两国表示,南北对话将不仅仅局限于朝鲜派团参加平昌冬奥会的议题,下一步或将以半岛无核化为目标进行对话。美国总统特朗普称,在合适的时间和情况下,如果朝鲜愿意对话,美国将敞开对话大门。美国方面,今日特朗普将就是否豁免对伊朗的制裁做出决定;此外,“通俄门”将依然值得关注,近期特朗普律师正准备与穆勒进行会谈。
美联储方面,近期多名美联储高官的讲话整体偏“鸽派”,令市场对加息前景充满疑虑,从市场的加息概率亦能有所反应。昨日,达拉斯联储主席卡普兰表示,美联储必须对经济过热的风险保持谨慎,今年加息三次是“基准预期”;芝加哥联储主席埃文斯则认为,政策继续保持宽松将帮助提振通胀,暂停加息直至今年年中是一个温和的提议;圣路易斯联储主席布拉德则称,美联储通胀目标的调整有待考虑,鉴于缺乏政策框架的正式转变,政策制定者可能“倾向于”通胀高于目标,以弥补过去通胀不及预期的表现。
目前虽然避险情绪有所减弱,但从近期美联储官员频发的言论令市场对此后加息存在疑虑,加息概率并未增加。在支撑与压力同时消减的情况下,基本面上利多利空因素相对比较均衡,近期金银一直维持高位震荡的格局。今日美国将公布当周初请失业金人数以及美国12 月PPI 月率。由于目前对美联储是否加息的最大争议在于通膨无法上行,因此,今日建议关注PPI 数据。