市场综述
市场表现:上证指数周线结束6 连阳
上证指数跳空低开后跳水,盘中大跌一度1.7%,午后在周期股的强势表现下逐步带领全市场回暖,最终收涨0.44%报3462.08 点;创业板指冲高回落,涨0.3%;深成指涨0.56%报10925.16 点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】两市成交4628 亿元,较上日缩量明显。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)表现靠前的行业是采掘、钢铁、有色金属,涨幅分别是4.68%、3.62%、2.42%。表现靠后的是纺织服装、食品饮料、机械设备,跌幅分别是1.34%、0.86%、0.74%。本周上证指跌2.7%,结束了周线6 连阳;而创业板一周累计下跌6.3%。
短期展望:赚钱效应明显,市场情绪有望回暖
今日各大指数跳空低开跳水,后在周期股的强势表现下带领市场回暖。这从我们跟踪的量化指标可以看出。5%涨幅以上的个股占比达到了2.94%,高于周度和月度平均值;全市场盈亏比达到了1.26%,而周度和月度的盈亏比为负值,显示出市场极强的赚钱效应。此外,资金集中度大幅上升到17%,显示出市场资金集中在某些热点板块上,这也验证了周期股的强势表现。虽然本周上证指数结束了连续六周收阳,但是大部分的个股位置偏低,全市场200 日均线以上个股占比大约至16%左右,处于历史底部区域。我们认为在随着市场逐渐消化外围环境的利空,市场赚钱效应的加强,市场情绪有望回暖。
行业热点
石油石化:中海油大幅增加上游资本开支,助力油气板块爆发
2018 年2 月2 日石化指数上涨2.56%,排名4/29,石油天然气指数上涨2.65%。昨日下午中海油公布2018 年战略指引,上游资本开支计划700-800 亿人民币,2017 年前三季度实际完成332 亿人民币。预计2017 全年完成450 亿支出,就是35%到55%的增长,利好海油工程和中海油服。根据其战略指引内容,中海油服新增工作量主要集中在下半年,海油工程新增作业量将从上半年开始。国内深海项目需要先期减少工程平台及船舶,预计海油工程受益相对较早。
本周EIA 原油库存下降680 万桶主要归因于汽油和精炼油库存的下降,假设炼油设施利用率不变、汽油收率50%,汽油库存相对上周下降500 万桶将导致原油少消耗1000 万桶。汽油库存的下降反映了极寒天气过后用油需求的降低,供给的长期缺口仍然存在,利好油价上涨。
风险提示
政策出现超预期变动;经济复苏不及预期;外部出现黑天鹅事件。