内容提要
行情回顾
要闻公告:
3 月15 日,央行进行200 亿7 天、200 亿28 天逆回购操作,当日无逆回购到期,净投放400 亿,连续四日通过公开市场操作实施净投放。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】3 月16 日有1895 亿元MLF 到期,关注央行如何操作。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
上证50 股指期货IH1803 合约的最后交易日为2018 年3 月16 日(周五),最后交易日即为交割日。
3 月15 日美盘三大股指涨跌不一,道指结束三连跌,标普500 指数连续第四个交易日收跌。
期现市场:
3 月15 日,沪指延续弱势震荡,次新股领跌,上证50 发力拉升,年线失而复得。50ETF 低开高走,盘末收于2.890,涨0.027,涨幅为0.94%,成交额小幅回升,为9.58 亿。预计短期国内市场仍处于筑底阶段,受中长期均线压制,以横盘蓄势为主。股指期货IH 合约随标的股指全线收跌,主力合约临近到期移仓换月,基差修复,贴水收窄,当月和次月合约回升至升水状态。市场短期不确定性较强,市场情绪较为谨慎。
期权市场:
3 月15 日,50ETF 期权近月合约成交量进一步缩减,认沽期权全线收跌。50ETF 期权成交量为613097 手,较前一交易日减少72854 手,总持仓量为1695188 手,增加20487 手。成交量缩减而持仓量略有增长,各合约系列持仓量PCR 较为稳定。市场情绪谨慎,短期观望等待企稳。50ETF 的5日历史滚动波动率回升,仍位五年历史50 百分位以下。隐含波动率水平与上一交易日基本持平。
后市展望及策略建议
3 月15 日,沪指微跌,年线失而复得,次新股领跌,创业板尾盘逆转埋下隐患。50ETF 走势较强。短期情绪较为谨慎,流动性依然偏紧。预计近期国内市场仍处于筑底阶段,受中长期均线压制,横盘蓄势为主,持仓风险增加,前期仓位谨慎持有,宜轻仓操作,静待市场盘整企稳。仅供参考。