上证50ETF行情回顾
上周上证50ETF 先扬后抑。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】截止上周最后一个交易日,上证 50ETF收于 2.717 元/份,周涨幅0.85%,上周五个交易日分别涨跌0.63%、2.36%、 0.00%、-1.19%、-0.91%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
期权市场行情分析
上周期权日均成交量80.4万张,较前一周增加12.6%,上周期权日均持仓量149.8万张, 与前一周相比增加8%。
从认购认沽成交比例来看,上周末期权合约成交量的认购认沽比例比前一周周末增加,期权合约持仓量的认购认沽比例比前一周周末减少13.4%,说明短期看多情绪减弱,中长期看多情绪与上周持平。
期权波动率分析
截止上周末,上证50ETF的10 日波动率为18.1%(年化系数250),20 日波动率为19.3%,30 日波动率为17%,60日波动率为21.1%。整体而言,目前50ETF的10日历史波动率有所减小。
当月认购期权合约呈微笑形态,当月认沽期权合约呈现左偏形态;次月认购合约呈现左偏形态,次月认沽期权呈现左偏形态。
期权交易策略及模拟交易跟踪
上周五大盘震荡走弱,个股板块下跌居多,仅软件、煤炭、电子等少数板块上涨,技术面延续弱势格局,成交量也明显缩量,市场观望气氛持续。从市场环境来看,政府工作报告明确重点工作分工的落实,但3月份进出口数据有所回落,外贸仍存隐忧,使得市场走势相对谨慎。整体来看,大盘走势受技术面制约,观望气氛较浓,但长期来看国内环境依然向好,预计短线仍有震荡反复,但中线仍有机会逐步震荡企稳。
推荐策略,上周二收盘止盈平仓卖出宽跨市策略,该策略是卖出1张50ETF 购4 月2950 合约(10001252.SH),同时卖出1 张50ETF 沽4月2700 合约(10001257.SH)。本周可空仓观望。(其他参考策略详见正文)
模拟交易跟踪情况:截至上周二止盈平仓,双卖策略一共持仓10个交易日,仓位最大6 成,平仓收益率为6.59%。具体每日浮动盈亏情况请见下表。(具体策略盈亏跟踪详见正文)此外,如果投资者持有现货标的,可以选择买入和标的现货相同数量的认沽期权来保住之前的利润。