1、我们预测4月猪价将进入反弹周期,有望至少持续至7-8月份,反弹高度至少将达到14元/公斤,当前仅仅只是开始。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】当这轮季报风险消化之后,随着二季度猪价进入反弹区间,板块预期与盈利都将进入边际改善阶段,股价将有望迎来一轮反弹。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)二季度养殖板块或藏惊喜。重点推荐产业龙头标的牧原股份(高成长,成本低,抗风险能力强),温氏股份(黄羽鸡业绩大幅好转,业绩同比持续增长)、其次为黑马正邦科技、天邦股份。
2、重点推荐海大集团,公司公告一季报业绩超预期(+60-90%):农业核心优质资产,经营质地优;鱼价高景气,公司水产料有望迎来量利双升;叠加猪饲料高速增长和禽饲料盈利能力回升,公司业绩有望持续高增长;预计18年净利润15.77亿(+31%),对应估值26倍!
3、重点推荐大禹节水,乡村振兴第一股:推行员工持股,迈入发展新阶段! 中美贸易战彰显农业生产效率落后,加大基础设施投资势在必行;在乡村振兴战略下,国家将加大农田和农村水利的投资,行业迎来加速成长期;公司作为行业龙头,竞争优势突出,强化与地方水务平台的合作,卡位之势已成,订单和业绩将迎来高速增长期;预计18年净利润3.04亿(+207%),对应估值18倍,具有安全边际!
4、继续推荐动保双雄(规模化养殖到来动物疫苗行业红利爆发):中牧股份(国改继续深化,经营效率提升)、生物股份:(短期扰动不改变全年业绩预期!) 1)中牧股份:先产品力兑现,再业绩兑现。预计18年Q1净利润同比增长80-100%!扣除投资收益后30%以上。 2)生物股份:先业绩逐步提升,再估值逐步提升。预计18年Q1净利润净利润同比增长20-25%,后续产品有望改变竞争格局,预计全年业绩11.6亿(+29%),估值仅20倍。
风险提示:政策风险;疫病风险;农产品价格波动