行情介绍和分析
        m1809合约继续调整，收报3228，涨跌幅+0.75%，成交量为228.73万手，持仓量为318.92万手，日增仓-69924手。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】近3年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为17.16%、17.90%、18.27%和18.50%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        4月18日，豆粕期权成交量8.41万手（按双边计算，下同），持仓量30.02万手，成交额10224.92万元。成交量和持仓量的PC-Ratio  分别为0.56和1.03，投资者依然偏好看涨期权，从持仓比率来看后市依然偏乐观。从持仓分布来看，看涨期权在3350有最大持仓量，显示此处存压力，看跌期权在3000有最大持仓量，显示此处有较强支撑。整体上，九月合约和一月合约成交量分别占所有合约的72.53%、16.39%，持仓量占比分别为73.99%和11.62%。豆粕期货m1809所对应的期权合约系列成交量最大，流动性最好。
        受标的期货弱势调整、隐波回落等因素的影响，看涨期权普涨、看跌期权普跌。看涨期权中，m1809-C-3600合约领涨，涨幅达+60%，m1809-C-3550合约次之，为+51.46%；而看跌期权中，m1809-P-2850合约领跌，跌幅达-61.47%，m1809-P-2800合约次之，为-61.40%。m1809系列平值期权隐含波动率收于23.47%，较前日小幅下降。
        豆粕  1809  合约延续调整，日内小幅震荡上涨，暂时观望，或在  3230-3235  元/吨区间内轻仓短多，止损  3230  元/吨。操作上，方向性策略，密切关注中美贸易战后续政策，逢低构建牛市看涨价差组合。波动率策略，隐含波动率高位震荡，关注九月合约和一月合约间的不合理期限结构，择机构建日历价差组合套利操作。