研究结论
        市场观点：上周市场较为疲软,各大指数继续回调，全周沪深300  指数跌2.85%，中证500  跌2.43%，中证1000  涨2.76%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】同期各指数趋同度稳步上行，个股同步性进一步加强，市场同步下跌暗示当前情绪并不乐观，对后市行情我们维持中性态度。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        组合表现：上周我们的沪深300  成分内增强组合跑赢指数0.06%，沪深300全市场增强组合跑输指数0.07%，中证500  成分内增强组合跑输指数1.57%，中证500  全市场增强组合跑输指数0.77%。
        因子表现跟踪：上周，国防军工、电子元器件、计算机等行业涨幅最大，汽车、轻工制造、商贸零售等行业涨幅最小。上周，波动类因子表现最好，多头组合涨幅-2.79%，分析师类因子表现最差，多头组合涨幅-4.13%。2018年初至今，盈利类因子表现最好，多头组合涨幅-2.79%，其次是技术反转类因子，涨幅为-3.39%，波动类因子表现最不佳，多头组合跌幅-9.14%。单个因子表现方面，最近一周RealizedVolatility_3M  表现最佳，最近一月GrossMargin  表现最佳，最近三月COV  表现最佳，长期EP_FY1  表现最佳。
        CTA  策略跟踪：1.  本周天然橡胶在日内交易策略上的表现出现显著反弹。总体表现最好的是橡胶的R-Breaker  策略，其所得累计收益已达19.82%，最大回撤目前超过28.83%。2.  产业链套利中炼焦产业链套利本周开仓，累计收益为10.04%，夏普率0.31。甲醇制PP  本周继续持仓，累计收益达到-19.61%。钢厂利润套利本周无信号，累计收益19.71%，夏普率为0.62。3.  本周跨期套利镍无交易，累计收益11.11%，累计收益11.11%，锌本周收益0.21%，累计收益0.17%，铝本周收益0.59，累计收益,1.16%。4.  本周HMM  策略对波动依旧较大。从整体业绩来看，表现最好的仍然是焦炭的RC  因子，在3  倍杠杆水平下目前获得的累计收益率已达到928.36%，预测准确率超过55%。
        金融产品动态：上周，国内新成立基金一共7  只，新发行基金一共18  只。上周，债券型基金平均收益最高0.25%，纯多头量化基金平均收益最低-2.40%。2018  年初至今，债券型基金平均收益最高1.70%，对冲量化基金其次-0.03%，股票型基金最低-4.50%。交银阿尔法在所有纯多头量化产品中排名第一，2018  年涨幅8.98%。
        风险提示
        极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。
        量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。