市场主要消息
【证券时报:海南地产调控“壮士断腕”房地产投资逻辑生变】由于过去海南的房地产对经济的贡献很大,无论投资还是税收都占到50%左右,此次为减少经济对房地产的依赖,出台了史上最严楼市调控政策,也体现了其壮士断腕的决心。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】而为弥补限制房地产发展的缺口,海南决定大力发展热带农业、高新技术产业等十二个重点产业,大力提高消费在经济发展中的比重
【上证报:MSCI 纳入A 股在即,千亿资金或快速入场】未来一段时间,A股被纳入MSCI指数后有望带来的增量资金备受市场关注。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)分析人士认为,在A 股纳入MSCI 指数后的初始阶段,或将带来1000 亿元的海外资金配置A 股,大金融、大消费和公用事业的龙头股都将是这些资金重点配置的方向。
【内地香港市场互通加速:首批企业启动“新三板+H”赴港计划】除了首家试点企业联想控股外,H 股全流通目前也有两家试点企业正在准备方案。而首批新三板+H 股的企业或将从神州优车等11 家企业中产生,其中已有4 家企业在此前启动了赴港的相关准备工作。但落实到此次两地市场互通的企业标的上,目前潜在规模并不乐观,市场人士认为,近期两地资本市场的数项合作,更多是在为未来进一步互联互通打基础。
【中证报头版评论:降准确认货币政策取向微调,从实质中性偏紧回归中性甚至是中性偏松】降准这一实质利好,竟遭遇货币市场“冷对”。近几日,市场资金面较紧张,为年初以来罕见。分析人士指出,短期资金紧张缘于税期扰动,本月税期过后,降准实施在即,资金面料“雨过天晴”;今年流动性在总量和结构层面均有望好于去年,但此次降准并非纯粹“放水”,不应对货币宽松期望过高。
近期市场运行主要逻辑:
4 月已经过半,从中观高频数据来看终端需求好坏参半,虽然乘用车销量因低基数反弹,但地产销量仍较低迷;生产小幅改善,汽车、钢铁、水泥、化工、煤炭等行业均表现为开工率回升、库存去化,发电耗煤增速也由负转正。
消费端1 季度代表新兴消费的网上商品零售额增速超过30%,而剔除网购后的商品零售额增速仅6%。生产端,1 季度工业产能利用率回落至76.5%,而代表新经济的信息服务业增速接近30%。近期美国商务部针对中兴通讯发布制裁禁令,也再次表明,核心技术靠化缘是要不来的,只有自力更生,创新是未来经济发展的核心动力。
操作建议:
市场个股普跌,权重疲软,仍未看到明显转势信号,建议观望 50ETF期权:建议观望。