◆机械行业观点:(1)雄安新区动态:《河北雄安新区规划纲要》获批复。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
批复在基础设施投资多方面做出详细要求和指示,雄安新区建设将会带来大量投资机会,机械板块受益最大的为雄安地热开发。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)建议关注汉钟精机、巨力索具;(2)半导体设备:多方发力,半导体国产化有望进一步推动设备需求。中兴通讯事件进一步催化半导体国产化进程;国内在建项目利好消息不断,长江存储安装生产机台,合肥长鑫存储器项目预计年底启动生产,多地将引入新建工程,台湾矽品积极在福建封测市场布局。建议关注北方华创、晶盛机电、长川科技。(3)锂电设备:预计二季度新能源汽车产销放量,带动上游锂电设备行业业绩大增。18 年上半年新能源汽车销量增长,上游锂电设备行业受益增加;宁德时代成功过会,有望刺激锂电设备行业进一步发展。建议关注先导智能、璞泰来。(4)煤机:供给侧结构性改革受益者,企业转型升级带来良好发展机遇。国家明确提出未来5 年要大力推进矿业领域科技创新,智能化建设开始进入新阶段;计划至2020 年,国内采煤机械化程度将达到85%。建议关注天地科技、郑煤机。(5)机器人:机器人发展预期良好,工信部五年发展规划。《规划》提出要形成较为完善的机器人产业体系,关键零部件取得重大突破,基本满足市场需求;且要 “实现机器人在重点行业的规模化应用,机器人密度达到150 以上”。建议关注埃斯顿、今天国际。(6)工程机械:工程机械一季报亮眼高增长,受全球贸易摩擦影响较小。发改委《意见》推动重大技术装备国产化创新;工程机械一季报均亮眼高增长,内需+一带一路,挖机出口连续两个月同比增速超过100%,为历史之最;徐工轮式、履带式、塔式和港口机械同比增长分别为:91.4%、62.8%、124.2%、149.6%。建议关注三一重工、徐工机械。
◆上周行情回顾:机械设备板块指数下跌0.07%
上周(2018.4.9-2018.4.13)机械设备行业指数下跌0.07%,跑输沪深300 指数2.3 个百分点,跑输中证500 指数0.21 个百分点,跑赢创业板指数0.6 个百分点,整体表现在28 个行业中涨幅排名第18。申银机械设备18 个子板块中,除工程机械(2.29%)、冶金矿采化工设备(1.77%)、印刷包装机械(1.18%)、制冷空调设备(1.17%)、重型机械(0.66%)、其它专用机械(0.13%)上涨以外,其余12 个子板块全部下跌,其中跌幅最大的五个子板块是内燃机(-3.88%)、楼宇设备(-1.80%)、纺织服装设备(-1.46%)、农用机械(-1.22%)、机床工具(-1.20%)。
◆风险分析:1、国内固定资产投资不达预期,导致下游企业对中游机械设备投资不足,使得机械板块订单及业绩增速低于预期。2、重点领域政策落地低于预期,致使下游行业增速放缓、对中游机械设备投入不足。