最近市场最关注贸易摩擦及中兴等事件，我们就周末传播较多的一条信息，分析原文，看看到底在美国看来发生了什么。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】结论是全球化制造产业趋势不可逆！2018  年4  月，专注于供应链风险管理SCRM  的咨询公司Interos针对中美贸易战发布了《美国联邦信息及通讯技术领域中国供应链可能产生的风险》一文，文中分析阐述了1)  美国政府信息通讯技术领域供应链情况；2）供应链法律、监管及要求；3)联邦信息通讯技术领域供应链分析；4)  中国政治经济发展可能带来的供应链安全困境，并提出相对应的供应链解决方案。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）值得注意的是，此份报告为咨询机构——非官方机构出具的报告，文中提及的与美国联邦信息及通讯技术领域相关联的国有/国家控制企业非未来制裁对象，仅为供应链分析。
        半导体持续受关注，但是当前时点，我们建议关注京东方的价值，公司解决国家缺芯少屏的一个痛点，同时将在物联网领域发力，根据  Gartner  预测2021  年将会有251  亿台IoT  设备，同时2020  年90%的新电子设备都将联网。消费电子预期降至低点，但是我们上周已经提及，上游芯片及下游终端出货情况好转，重点推荐预期差较大信维通信。5G  方向持续推荐射频元件增长（顺络电子）、材料散热和电磁屏蔽需求（中石科技）、高频PCB  需求（沪电股份）及5G  手机换机需求（闻泰科技）。光学领域重点推荐4  月金股欧菲科技，中长期看AR  发展，短期双摄甚至三摄带来增量市场，3D  Sensing后ToF  需求有望出现，重点推荐水晶光电、联创电子。半导体领域，关注产业链整合、推荐闻泰科技，固定资产投资和设备国产化推荐北方华创、精测电子，大基金投资相关看好通富微电。无线充电及电池将长时期是消费电子和新能源汽车主要矛盾，重点推荐Mophie  供应商，消费及动力电芯布局的欣旺达。耳机市场空间巨大，TWS  将成为今年各终端厂商必争之地，重点推荐共达电声。MLCC  涨价有望贯穿全年，强调被动元器件涨价周期持续，重点关注风华高科、火炬电子。
        我们从年初开始将【设备】和【设计】确定为跨年度投资主线，并前瞻指出在二季度的半导体主题行情将延续发酵，站在当前时点，我们继续强化自主可控逻辑下的【设计】和【设备】逻辑，在自主可控的强主题下，通用型芯片是主题催化下芯片领域的最强音。半导体领域本周包括阿里、恒大等公司投资进入，看好中国半导体新势力企业进入，推荐向上游整合的闻泰科技。再次强调半导体设备行业的确定性，中国集成电路产线的建设周期将会集中在2017H2-2018  年释放。核心标的：北方华创/ASM  Pacific/精测电子。看好2018  年国内设计公司的成长。设计企业具有超越硅周期的成长路径，核心在于企业的赛道和所能看的清晰的发展轨迹。核心推荐：圣邦股份（模拟龙头）/富瀚微（整机商海康）/纳思达（整机商利盟+奔图）。多极应用驱动挹注营收，夯实我们看好代工主线逻辑。核心标的：中芯国际/通富微电  /长电科技/三安光电。
        核心推荐：闻泰科技，京东方，信维通信，欧菲科技，欣旺达，中石科技，纳思达，大族激光，顺络电子，联创电子，北方华创，水晶光电，大华股份，精测电子，立讯精密，三安光电，歌尔股份，海康威视
        风险提示：智能手机出货不及预期，半导体政策扶持力度不及预期，军费开支不及预期