投资要点
核心观点:美联储加息靴子落地,经济数据疲软对股指再度构成压力。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
今日市况:5月宏观数据偏弱,市场信心再受承压,非银金融有所表现。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
今日沪深股指及创业板指低开略作震荡,随后快速翻红,统计局公布经济数据,5月投资及消费数据均加速下滑,导致股指承压逐级走低,尾盘略有上冲,但力度较为有限。恒生指数也是跌破了中短期均线系统,60日均线位置由支撑转成短期阻力。沪指收盘3044.16点,收跌0.18%,创业板指跌0.75%,收报1673.32点,两市成交约3174亿,较前一交易日萎缩。
市场今日干扰因素较多,美联储加息及中国5月份经济数据均对市场走势有所影响,宏观数据偏弱对冲了中国未同步加息的超预期利好,股指继续延续昨日调整格局。板块走势看,大金融、电气设备、公用事业、钢铁、建材家具、生态环境涨幅靠前。住宿餐饮、酒及饮料、农副产品等领跌。
中兴通讯延续昨日的跌停走势,跌停板封单超过700万手,中兴通讯的港股在昨日大跌41%后今日止跌窄幅震荡,公司公告将向银行申请680亿授信额度。工业富联在昨日开板放量换手后,今日并未出现如市场预计的继续上涨走势,吞噬了昨日涨幅触及跌停,昨日午后追入的资金短线被套,但反复的可能性仍较大。受之前我们提及的蓝天保卫战政策利好影响,环保股走势强劲。近期稀土价格持续上涨,稀土概念股处于题材股涨幅前列。保险、券商、银行在大消费回落时开始走强,临近中报披露期,金融板块中盈利稳定且流通盘适中的绩优股受到关注。
热点跟踪:开放金融市场,A股洼地效应将显现;芯片板块走强存三因素;智能手机产业链有望迎拐点。
今日陆家嘴论坛召开,证监会副主席方星海在论坛上表示,沪伦通有望年内顺利推出,大的制度安排已经就绪,尽快将A股纳入MSCI因子从5%提高到15%左右。叠加外汇管理局对于QFII和RQFII的放松限制措施,未来对于A股的资金输入将起到了正面作用,中国金融开放的大趋势已经形成,中国经济又处于全球领先地位,股票市场的吸引力较大,加之沪深股指近三年跌幅达40%,与国际主要指数的上涨走势形成倒挂,洼地效应不排除吸引更多外资流入A股。
国产芯片板块今日走势较强,我们认为有三点因素:1、美国公布征收关税清单时间点,国产芯片自主研发做大做强是大势所趋;2、2018年亚洲消费电子展正在召开,零跑汽车宣布与大华股份联手研发首款国产AI自动驾驶芯片"凌芯01"已进入集成验证阶段,对AI芯片国产化形成促进;3、近期发改委与建行将共同发起设立国家级战略性新兴产业发展基金,基金目标规模约3000亿元,这其中也体现了对芯片产业支持的力度和决心。这些均对芯片股走强有所支持。
近日手机市场持续下滑的态势有望迎来拐点。5月国内手机市场出货量同比增长1.2%,结束连续14个月的单月出货量同比下降态势。6月份后国内手机品牌将迎来旗舰产品密集发布时点,并且全球智能手机销量在去年四季度首次下滑后今年一季度又恢复增长。智能手机产业链相关品种股价去年底以来持续下跌,近期有部分龙头有止跌回稳迹象。
美联储加息靴子落地,经济数据疲软对股指再度构成压力。
昨夜美联储宣布上调联邦基金目标利率25个基点,至1.75%-2%,加息幅度符合市场预期,美股三大股指小幅收跌。中国央行并未同步加息,超市场预期,对市场构成一定正面效应。央行今日进行700亿元7天、500亿元14天、300亿元28天逆回购操作,当日有800亿元逆回购到期,净投放700亿元。
美股加息靴子落地且中国央行未跟进加息,对市场构成正面支撑,但5月宏观经济数据疲软,使得市场对于下半年宏观经济走向又存一丝担忧。经济发展的三架马车中,投资和消费急剧放缓,出口也面临贸易争端压力。股指在此压力下延续之前的弱势行情,继续考验前低,目前市场在关注货币政策能否有定向降准出现,静待右侧机会的显现。
风险提示:投资有风险,入市需谨慎