◆投融资市场回顾:
5 月份,VC 市场发生融资案例数为205 起,较上月小幅下降。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】天使融资案例数为101 起,较上月小幅下降,但仍维持近三年高位。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)从融资金额来看,5 月VC 融资披露的金额累计为64.79 亿美元,较上月的75 亿美元小幅下降。
◆投融资市场重点案例回顾:
北京市商汤科技开发有限公司5 月份完成VC-C+融资6.2 亿美元。北京市商汤科技开发有限公司成立于2014 年11 月14 日,由香港中文大学工程学院团队创立,主要从事计算机软硬件技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务、技术推广等业务。2018 年5 月31 日北京市商汤科技开发有限公司完成6.2 亿美元的VC-C+融资,投资方包括深圳市创新投资集团有限公司,斯道资本,老虎环球基金等。
◆并购市场回顾:
收购案例数小幅上升,披露总金额小幅上升。5 月份,并购市场中收购、借壳上市以及增资的案例数分别410 例、0 例以及126 例。收购案例数、借壳上市案例数和增资案例数均较4 月小幅上升。5 月份410 例收购案件中有227 例披露了交易金额,较4 月的211 例小幅增加。
◆退出市场回顾:
5 月份机构退出案例数小幅下降。5 月份,通过IPO 退出的投资案例从上月的36 例上升至59 例。而通过并购退出的案例从上月的44 例减少至14 例。从行业分布来看,80%的退出案例集中在研发外包、汽车零部件、机械设备、汽车行业其他四大行业。
◆新三板一级市场回顾:
5 月,新三板新增挂牌企业36 家。根据我们的不完全统计,企业定增获VC/PE 支持共计8 家,获得融资约1.50 亿元。5 月,共有10 家挂牌企业开始进入上市辅导,共发生31 起上市公司并购挂牌公司案例。
◆新三板投资策略方面,我们重点关注:
(1)被投挂牌企业其投资机构在IPO 和并购方面有优良的退出记录;(2)挂牌企业财务符合创业板上市条件;(3)产业基金参与布局,存在资源整合的空间。结合一级市场的变化,本月我们建议重点关注的投资案例包括世纪优优、昊方机电等公司的融资等。
◆风险因素:IPO 政策变动带来市场不确定性等。