本周市场回顾(2018.06.18-2018.06.22):本周沪深 300、中小板和创业板均出现不同程度下跌,其中创业板下跌幅度达 5.60%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本周沪深 300、中小板和创业板成交量均有所下降。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)沪深 300 板块成交量下降 3.00%、中小板块成交量下降 14.61%、创业板块成交量下降 11.74%。本周部分行业板块有所调整,指数表现方面,休闲服务,医药生物和银行表现靠前,通信,计算机和综合表现靠后。沪指本周下跌 4.37%,创业板估值处于低位。本周资金风险偏好有所下降。我们认为以打板和仿制药等为主的题材股是主导行情的决定性因素。
产业动向观察与要闻回顾(2018.06.18-2018.06.24):
新能源&新材料:石墨烯加盟黑臭水体歼灭战,水质得到较大改善;助力“上海制造” 国能新能源汽车基地在松江启动;新疆新能源发电量增长近两成;北汽新能源拟与麦格纳成立合资公司;Uber 推出领航者计划:鼓励司机更换为新能源车。
宠物&养老:宠物食品麦富迪借助京东实现销量井喷,618 实现智能补货;太保养投获集团增资 27.8 亿,“银发经济”受险企追捧;广州关注养老服务,为老服务类创投项目较往年增长 38%;宣城市休闲养老产业释放“幸福”新动能;世界银行首个养老服务项目落户安徽。
新兴制造&共享经济:ofo回应涨价:是在探索更趋合理的计费方式;QuestMobile5 月数据:ofo 摩拜马太效应明显,哈罗难追赶;工业和信息化部副部长罗文:机器人是“制造业皇冠顶端的明珠”;2020年沪集成电路产业规模力争超 2000 亿元;湖南株洲规划到 2020 年重点打造 15 条新兴优势产业链。
投资建议与投资标的
行业方面:建议关注消费电子、医药生物和食品饮料板块等;主题方面,建议关注海南旅游岛、集成电路、粤港澳自贸区、国企改革重组等。本周 A 股有所下跌,沪深两市部分板块有不同程度回调。我们认为,国企改革、消费升级以及高科技领域是 2018 年的投资方向,业绩具有成长性、创新性以及确定性较高的品种将受到青睐,建议投资者精选个股,一方面配置半年报预增的优质成长股,同时聚焦业绩和行业趋势;一方面可关注个股反弹。
三环集团(300408,买入):收入与扣非净利略超预期,电容电阻与后盖产销两旺。收入与扣非净利润超预期增长,毛利率持续提升;MLCC 与陶瓷基片产销两旺,陶瓷后盖深受消费者青睐;Q2 有望维持高增长,预期 H1 业绩靓丽。
闻泰科技(600745,买入):受让安世半导体股权,闻泰正式进军半导体领域。巨资拟收购优质资产,安世半导体落户闻泰科技;掌控一流核心技术,积极布局半导体领域;17 年闻泰出货超预期,预计 18 年保持快速增长。
星源材质(300568,买入):年报符合预期,差异化竞争+新产能释放夯实龙头地位。业绩符合市场预期,期待新增产能带来业绩释放;加大研发投入夯实技术壁垒,引领锂电隔膜的竞争差异化。
风险提示
注意宏观经济增速下滑导致的系统性风险;注意容易受行业政策影响的板块因政策低于预期带来的风险