豆粕期权行情介绍和分析
豆粕期货9月合约,7月17日价格振荡,日盘价格收于3096元/吨,当日豆粕1809合约成交量为84万手,持仓量144万手,持仓量持续减少。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
近期豆粕期权成交较为活跃,持仓量也在不断增加,当日总成交量为4.76手(单边,下同),持仓量28.07万手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)当前豆粕期权9月合约的成交占所有月份合约成交量的78%,9月合约持仓量占所有合约持仓量的70%。豆粕看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值移动至0.66,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值上升至0.75,市场情绪中性偏乐观。
6月15日美方对华再度掀起贸易战,中方立即公布反制措施,对美大豆等500亿美元产品征收25%的关税,约340亿美元商品自2018年7月6日起实施加征关税。如之前报告所预判,7月6日互相征收关税的政策落地之后,隐含波动率大幅回落,当前豆粕平值看涨期权隐含波动率为15.60%,做空波动率收益显著。
白糖期权行情介绍和分析
白糖期货9月合约7月17日价格低位振荡,日盘价格收于4928吨,今日9月合约成交量为80万手,持仓量为44万手,白糖9月合约的成交量、持仓量维持稳定。
白糖期权今日总成交量为6.21万手(单边,下同),总持仓量为15.44万手,成交活跃度大幅提高。当前9月白糖期权合约成交量占全部合约的比重为81%,持仓占比为65%。当日白糖期权整体成交量PC_Ratio维持在0.69,持仓量PC_Ratio维持在0.36,市场情绪转为乐观。
9月白糖期权平值合约行权价移动至4900的位置,而白糖当前60日历史波动率为11.39%,而期权隐含波动率上升至17.37%,做多波动率收益显著。白糖期权9月合约于7月末即将到期,当前白糖当前波动率处于上行趋势,而根据白糖波动率的季节性,仍建议在1月合约上继续持有做多波动率的头寸。