事件: 工信部和国家发改委印发扩大和升级信息消费三年行动计划(2018-2020)通知,要求到 2020 年,信息消费规模达到 6 万亿元,年均增 长 11%以上。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】信息技术在消费领域的带动作用显著增强,拉动相关领域产出 达 15 万 亿 元 。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
两部委推动 5G 建设加速,加大建设力度
2010年-2013年我国电信营业收入同比增速为 12%左右,2015年-2017同 比增速为 0%、5%、4%,通知提出到 2020年信息消费年均增速 11%以上,将达 4G 开始渗透时的水平,意味着 2018-2020 年将是 5G 开始发力阶段。实验网和网络切片建设、5G 技术成熟,支持 5G 加速发展,两部委发文推动信息消费,加大 5G建 设 力 度 。
5G 成为新型基础建设、促进经济内循环发展的重要抓手
通知要求 2020年 98%行政村实现光纤通达和网络覆盖,释放网络提速降费红利。截 止 18年一季度,我国移动宽带渗透率为 86.3%,固网宽带渗透率为 78.9%,2020 年 要 达 到 98%行政村实现光纤通达和网络覆盖,整体宽带渗透率预计接近 100%。 截 止 18年一季度,光缆线路长度为 3902万 公 里 ,不考虑其他光纤需求和重复建设,我们以较保守的 96芯 计 算 ,2018年一季度后到2020年光纤需求量为9.5亿芯公里。
5G 时代基站密度大大提升,5G 基站建设即将进入高速成长期,移动网络建 设 发 力 。
上月国务院召开常务会议提出,加快今年 1.35 万亿元地方政府专项债券发行和使用进度,在推动在建基础设施项目上早见成效;在交通、油气、电信等领域推介一批民间投资为主、投资回报机制明确、商业潜力大的项目。电信设施建设也成为基础设施建设的一部分,固网建设和移动网络建设同时发力,政府基建专项债券发行支持,5G将成为新型基础设施建设的重点方 向 。
5G 社会辐射性得到了政府的广泛认可
通知提到 2018 年-2020 年在医疗、养老、教育、文化等多领域推进“互联网+”,利用物联网、大数据、云计算、人工智能等技术推动电子产品智能化升级,深化智能网联汽车发展;提升服务水平;培育消费支撑;对 5G应用场景指出了明确方向,5G社会辐射得到了政府广泛认可,5G“万物互联”的应用落地节奏越来越清晰,随着 5G实现网建设和物联网应用落地,我国将正式进入万物互联时代。
投资建议:建议关注通信基础设施厂商中铁塔,物 联 网领域的日海智能和高 新 兴;光通信领域的长飞光纤,光迅科技和烽火通信。
风险提示:5G 发展速度不及预期,中美贸易战影响。