扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 金融工程

研究报告:天风证券-金融工程:因子监控及指数增强组合跟踪-180811

股票名称: 股票代码: 分享时间:2018-08-14 09:59:48
研报栏目: 金融工程 研报类型: (PDF) 研报作者: 吴先兴
研报出处: 天风证券 研报页数: 11 页 推荐评级:
研报大小: 1,016 KB 分享者: wuf****63 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

        指数增强组合表现
        沪深300  增强组合本周超额收益-0.12%,本月超额收益0.05%,本年超额收益7.22%;
        中证500  增强组合本周超额收益-0.04%,本月超额收益-1.05%,本年超额收益10.00%;
        中证1000  增强组合本周超额收益0.07%,本月超额收益-0.16%,本年超额收益12.32%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        因子多头超额收益表现
        本周内一致预期滚动BP、账面市值比、市销率倒数TTM、一致预期市盈率TTM  因子的表现较好,而一个月反转、单季度ROA、单季度ROE、三个月反转、一个月真实波动率等因子的表现较差;本月内三个月日均换手、三个月真实波动率、一个月日均换手、一致预期滚动BP、市销率倒数TTM、账面市值比因子的表现较好,而一个月反转、三个月反转、单季度ROA、单季度ROE、一致预期PEG、总市值对数等因子的表现较差;过去一个月内一致预期滚动BP、账面市值比、市销率倒数TTM、一个月日均换手、三个月日均换手等因子表现较好,而单季度ROA、一个月反转、单季度营业收入同比增速、单季度ROE  等因子表现较差。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        因子多空收益表现
        本周内账面市值比、一致预期滚动BP、三个月日均换手、市销率倒数TTM、特异度因子的表现较好,而单季度ROA、单季度营业收入同比增速、单季度ROE、一个月反转等因子的表现较差;本月内三个月日均换手、一个月日均换手、三个月真实波动率、账面市值比、一致预期滚动BP、一个月真实波动率因子的表现较好,而一个月反转、单季度ROA、单季度ROE、三个月反转等因子的表现较差;过去一个月内三个月日均换手、一个月日均换手、三个月真实波动率、一个月真实波动率、一致预期滚动BP、账面市值比因子表现较好,而单季度ROA、单季度ROE、单季度营业收入同比增速等因子表现较差。
        因子信息比表现
        本周内单季度ROA  同比变化、单季度ROE  同比变化、市销率倒数TTM、特异度、一致预期市盈率TTM、一致预期滚动BP  等因子表现较好,而单季度营业收入同比增速、一致预期PEG、单季度ROE、单季度ROA、标准化预期外收入等因子表现较差;本月内单季度ROE  同比变化、市销率倒数TTM、单季度ROA  同比变化、三个月日均换手、一致预期滚动BP、账面市值比、一个月日均换手等因子表现较好,而一个月反转、单季度ROA、单季度ROE、三个月反转、一致预期PEG  等因子表现较差;过去一个月内市销率倒数TTM、三个月日均换手、一致预期滚动BP、一个月日均换手、特异度、非流动性冲击、账面市值比因子表现较好,而单季度ROA、单季度ROE、单季度营业收入同比增速、单季度净利润同比增速、标准化预期外收入、标准化预期外盈利等因子表现较差。
        因子多空相对强弱表现
        近半年内表现较好的因子有非流动性冲击、总市值对数、特异度、一个月反转等因子;近半年内表现较差的因子三个月真实波动率、一致预期PEG、一个月真实波动率等因子。
        风险提示:市场系统性风险,有效因子变动风险。
        

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Microbell.com 备案序号:冀ICP备13013820号-2   冀公网安备:13060202000665
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com