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上周五土耳其里拉继续遭遇重挫,单日跌幅达到18%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】其最终带动欧洲和美国主要股指全线收跌,资金涌向德国和美国国债避险。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)我们认为,虽然土耳其汇率的大幅下挫,目前而言,并不会诱发全球性系统性金融风险。但不排除投资者恐慌情绪在本周全球市场陆续开盘后进一步释放。我们在之前分析认为,A股正在逐步构建底部形态,目前深成指和创业板指均出现了日线级别的背离钝化形态,而经过上周五的再次上涨,基本已经确立完成多指数日线级别的底部结构形态,即使短期内指数再次回调,也大概率难以打破此次日线底部结构的构建,所以投资者思路应当有所转变,不过对于投资者而言,在操作角度上,不妨等待30分钟级别的调整低点选择择机入场,更为稳妥。而这次回调的时间点,很可能由于土耳其“股债汇”的三杀对全球金融市场的影响仍在持续,而引发A股周初的大幅调整。
. 两融市场概况:
上周(8月6日-10日)市场情绪有所好转,各大指数均有不同程度上涨,其中上证综指、深证成指和创业板指分别上涨2.00%、2.46%和2.03%,但量能继续萎缩,周成交1560.30亿股,环比减少1.42%;成交15470.39亿元,环比减少2.77%。两融余额继续下降,截止18年8月10日两市双融余额环比下降1.14%至8733.63亿元,连续11周下滑;其中两市融资余额环比下降1.17%至8662.08亿元,期间净偿还102.62亿元,续创1年来新低;融券余额环比上升3.24%至71.55亿元,融券余量环比增加0.33%至10.75亿股。从两市来看,深市两融余额较沪市下滑速度略快,沪市两融余额环比减少1.09%至5288.98亿元,而深市两融余额环比减少1.21%至3444.65亿元。
截止18年7月,信用账户数继续保持增长,信用账户累计投资者合计466.14万户,环比增加11113户,其中新增个人信用账户数环比净增加10840户;机构环比净增加273户。18年7月信用销户数也环比增加,7月累计销户2922户,其中个人信用销户数为2702户,机构则为220户。
关于ETF的融资融券市场,目前共有标的41只,较上周持平。截止18年8月10日,ETF两融余额继续较上一报告期下滑,环比减少9.54亿元至893.64亿元,其中融资余额环比减少10.69亿元至852.34亿元;融券余额环比增加1.15亿元至41.3亿元。目前两融余额前3位依旧分别是易方达恒生H股ETF、华安黄金ETF和华泰柏瑞沪深300ETF。华夏上证50ETF100ETF是上周融资净买入额最多的ETF,融资净买入6304.46万元,南方中证500ETF是上周融券净卖出额最多的ETF,融券净卖出额为4069.27万元。
风险提示
宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期。