内容摘要
昨日,受土耳其里拉暴跌的影响,市场避险情绪不断升温,美元指数再创新高,但金银避险属性并未显现,反而受美元指数影响,金银价格均跌破下方支撑。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】若技术面上无法修复的话,则金银存在进一步下行的可能。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
持仓方面,昨日SPDR 黄金ETF 持仓再创新低,减少了1.48 吨至784.6 吨;SLV白银ETF 持仓保持10177.78 吨不变。SPDR 黄金ETF 在上周早已萎缩至2016 年初以来的最小水平,今年一共流出19.6 亿美元的资金。彭博跟踪的所有黄金ETF 中的黄金持有量已缩减至2 月以来的最低水平。据CME“美联储观察”:美联储今年9 月加息25个基点至2.00%-2.25%区间的概率为93.6%,12 月至该区间概率为35.6%。目前美联储依然保持年内加息4 次的预期,在其他国家经济增速放缓的情况下,美元以及美元资产更受市场青睐,从而金银避险情绪未能激发,市场对金银的需求减弱,金银始终承压较大。
昨日,土耳其里拉继上周大跌之后再度狂泻不止,尽管土耳其总统埃尔多安一再强调土耳其的经济仍在掌控之内,但土耳其目前并没有任何有效的措施来阻止货币贬值,使得这场危机持续蔓延并有失控的可能。受益于里拉暴跌,美元指数再度创出新高,但金银并未获益,反而受美元指数的影响,金银价格继续承压下行。
俄罗斯方面,随着美国制裁的临近,俄罗斯将进一步减少持有的美债。俄罗斯财长西卢安诺夫表示,俄罗斯将继续减持美元资产,并暗示将推动与所有国家以本国货币而不是美元进行双边贸易。若俄罗斯能够推动多国不以美元结算的话,对美元来说将是非常大的打击,金银或能有喘息的机会。
目前,受美国强硬的经济手段的影响,多国经济受到不同程度的损伤,而美联储加息步伐加快,令美国与其他国家利差不断的扩大,因此,美元以及美元资产更受青睐。
但由于美国通膨并未有大幅的上升,实际利率的攀升令金银始终承压。基本面依然偏空,金银暂不存在反转的可能。金银若不能尽早重新站回上方支撑的话,则存在进一步下行的可能。
分析逻辑
基本面依然偏空,关注人民币汇率,若人民币汇率回升较快,则内盘存在继续下行的可能。
市场关注
1. 政治事件(特朗普、贸易问题、地缘政治等相关事件);
2. 美国经济数据、美联储官员讲话等;
今日观点
受基本面偏空影响,日内出现反弹可择机逢高做空。