周度回顾：上周A股市场整体上涨，上证指数上涨2.00%，创业板成分指数上涨2.03%，通信行业上涨4.21%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】通信子行业中，电信运营本周涨幅最大(+6.73%)。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）个股方面，本周行业涨幅前五的公司是：邦讯技术(+25.78%)、拓维信息(+19.81%)、光迅科技(+15.66%)、烽火通信(+12.90%)、欣天科技(+12.82%)。
        模组产业链趋于成熟，连接数优先爆发：近日，中国联通启动NB-IoT模组招标项目，采购规模预期为300万片，限价35元/片，中标厂商不得低于4家。此前在7月31日，中国联通已经公布了物联网通信模组合格供应商名录，涵盖2G/3G/4G及NB-IoT通信模组。
        近期运营商物联网通信模组采购计划密集出炉，符合物联网第二阶段（连接数爆发）的基本特征。去年中国电信"宇宙第一标"50万片NB-IoT模组采购66元/片（每片补贴30元），直接刺激产业链快速降低成本。此次联通采购计划限价35元/片，必定经过广泛的产业链调研，证实模组厂商能够承受不高于35元/片的价格投标，NB-IoT模组价格一年下降了逾40%。本周中国移动半年报显示，物联网智能连接数净增1.55亿，规模达到3.84亿，物联网收入同比增长47.6％--物联网连接数的爆发结合模组产业链的成熟度提升，行业应用有望加速落地。
        两部委发文促进信息消费，5G成为新型基础设施抓手：工信部和发改委印发扩大和升级信息消费三年行动计划（2018-2020）通知，要求到2020年信息消费规模达到6万亿元，拉动相关领域产出15万亿元。
        5G建设成为促进国内经济内循环的重要抓手，两部委联合印发通知，5G获得国家层面的加速和大力推动，其社会辐射性也获得了政府的广泛认可，车联网、智慧城市、大数据、云计算等技术有望借力5G加速应用落地。而在5G竞赛中，中国也处于国际相对领先地位，德勤最新报告显示中国对5G技术投入已远超美国，比美国多出240亿美元。
        投资建议：建议关注国内光模块龙头光迅科技（002281.SZ）、国内第三大主设备商烽火通信（600498.SH）；光纤光缆领军企业亨通光电（600487.SH）、光纤预制棒龙头长飞光纤（601869.SH）；物联网模组领域，关注布局物联网模组和车联网应用的高新兴（300098.SZ）和物联网通讯模组龙头日海智能（002313.SZ）。
        风险提示：5G建设不及预期；物联网应用落地不及预期。