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对于短期行情,我们始终持谨慎态度。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】虽然目前指数短期仍存在下调压力,不过长周期而言,利好正在逐步堆积,第一,我们之前所提到的M2的超预期上升,基本已经表明银行的信贷资金已经开口,而在7月31日政策微调之后,回表压力也将减轻,意味着8月社融数据值得期待,银行端流动性的传导逐步打通;第二,财政部公布了《关于做好地方政府专项债券发行工作的意见》,要求加快专项债券发行进度,财政部催促地方政府在10月底前应完成1.35万亿元地方政府专项债券发行,筹集资金用于重点领域和在建项目的建设。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)这意味着近1万亿元的地方政府专项债券在8月~10月三个月内集中完成。投资端基建加码,一定程度上有望对冲经济失速下滑风险,对A股投资者的风险偏好能够起到一定提振作用;第三,A股纳入因子将从2.5%提高到5%,并将在8月31日收盘时正式生效。随着A股纳入MSCI因子调整在即,外资或将提前进场,为A股引来新的增量资金。
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今日关注:先进制造
昨日主题:二胎、5G主题领涨,券商盘中冲高
1)天津自贸区:津滨发展、津劝业领涨,催化剂:日前获悉,经天津市商务委、国家税务总局天津市税务局确认,18家企业日前获得天津自贸试验区第九批内资融资租赁试点企业资质,总注册资金达78亿元。
2)二胎概念:创源文化、江南高纤领涨,催化剂:近日,国务院印发《医疗卫生领域中央与地方财政事权和支出责任划分改革方案》。方案提出,包括农村部分计划生育家庭奖励扶助、计划生育家庭特别扶助、计划生育“少生快富”补助等3个计划生育扶助保障项目,明确为中央与地方共同财政事权。中央将制定计划生育扶助保障补助国家基础标准,并根据经济社会发展情况逐步提高。
3)券商概念:西部证券、招商证券领涨,催化剂:近日,中国证券业协会发布了证券公司2018年上半年度经营数据。证券公司未经审计财务报表显示,131家证券公司当期实现营业收入1,265.72亿元,当期实现净利润328.61亿元,106家公司实现盈利。
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光环新网(300383):IDC龙头规模进一步扩张,获得云服务牌照,正式运营AWS
主要逻辑和观点:公司作为国内IDC龙头企业,此次停牌期间利好众多:达成与亚马逊 AWS 特定经营协议、获得云计算牌照、成功并购科信盛彩IDC。通过引入战略投资者化解股东减持对二级市场的压力,体现了公司管理层对中小股东的重视。基于对 IDC 和云计算市场高速成长的趋势明确,公司在领域内具有较为显著的竞争力,建议投资者加以关注。
风险提示:宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期。