考虑到定价中心CBOT  大豆成本以及南美转为主要出口地升贴水坚挺和汇率区间波动的情况下，国内豆粕四季度供应偏紧，假设中国的饲料技术不会在四季度之前加速改善，需求的绝对体量还在。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】并且猪瘟疫情不会出现大幅影响需求的情况下，寻在逢低买入的机会。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        但是由于政策的不确定性较大，其中的变量较多，基于现有的变量对价格的预估的话，还是存在风险的，需要动态变化。考虑到需求的不确定性，豆粕维持震荡思路，逢低买入近月合约，月间价差维持逢低正套的思路。
        9-11  月底对期货合约豆粕1901  合约价格走势的预判，区间上沿预计为3300-3450  元/吨。如果需求没有超预期转差的情况下，区间下沿维持在2950-3050  元/吨附近，如果需求超预期转弱，那么对价格下沿存在新的压力，也存在下破区间下沿，试探2700-2800  元/吨的可能性。
        如果未来的中国的需求中心主要依靠南美的话，由于南美的地理位置，天气波动程度比美国要大，因此预期豆粕价格的波动性会增加。四季度进入南美种植季节，南美种植季节天气不佳，市场存在担忧的话市场，  1905  豆粕合约的活跃度也存在大幅上升的概率。如果天气不佳，9-11  月底  1805豆粕合约的区间上沿有运行到3000-3100  元/吨的动力，区间下沿维持2650-2750  元/吨的预判。
        对于豆粕1-5  价差维持近月强于远月的思路，逢低买入为主，目前价差已经处于统计数据偏高的位置，但是从逻辑上，如果后期供应紧张，而需求较好的话利于近月强于远月。期间的交易需要动态从技术上对价差进行把握。