核心观点及投资建议
        9  月14  号（周五）SW  计算机行业指数单日跌幅为2.94%，当日跌幅靠前的个股普遍是前期涨势较好的龙头个股，上周指数跌幅3.98%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】我们分析认为，除了部分短期因素影响外，更主要的在于内因，包括多方面因素：1，从今年机构持仓集中度来看，主要集中在龙头个股；2，从龙头个股估值来看，估值处于历史中上水平  ；3，行业比较方面来看，计算机行业龙头个股前期相对于周期和消费走势较强，而整体市场情绪方面较为低迷，市场在结构方面存在一定的调整需求。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）上述多方面因素影响，从而导致在行业优质个股基本面未恶化的情况出现较大幅度的调整。我们认为，计算机中报所反映的基本面和云计算等细分领域较好，后续随着市场一些龙头个股调整到位，板块企稳之后反弹，我们建议选择业绩较好或者云计算等高景气度细分行业的龙头个股。
        在9  月15  日的“2018  世界物联网无锡峰会”上，工业和信息化部部长苗圩发表演讲，重点介绍包括搭建若干为中小企业服务的工业互联网平台，推动百万工业APP  上平台。我们认为，工业APP  上平台将是百万企业上云的首要阶段，而企业上云工作将在网络侧、平台侧、安全侧并行。
        （1）预计政策面将加快企业上云进程。早在8  月10  日工信部印发了《推动企业上云实施指南(2018-2020  年)》，从实施上云路径、强化政策保障、完善支撑服务等层面为推进企业上云提出了指导。鼓励各地加快推动开展云上创新创业，支持各类企业和创业者以云计算平台为基础，利用大数据、物联网、人工智能、区块链等新技术，积极培育新业态、新模式。提出到2020年，云计算要在企业生产、经营、管理中的应用广泛普及，全国新增上云企业100  万家。形成典型标杆应用案例100  个以上。
        （2）企业上云将在网络侧、平台侧和安全侧并行建设，关注产业链受益者。工业互联网正在三个维度上在进行部署：第一是在网络侧，将大力推动有限无限高速宽带网络的建设，包括5G  的发展和建设；第二，在平台侧，将搭建大企业互联网应用平台和面向广大中小企业的公共服务平台；第三在安全侧，随着工业大数据的不断出现，在数据的搜集、加工、存储过程当中的安全性问题。计算机个股将在平台侧和安全侧直接受益：在平台侧，企业可以直接选择现有成型的阿里云、紫光云等平台，目前在区域性的工业云已经出现成熟案例，如宝信软件助力宝钢改造流程、紫光股份建设苏州工业云平台；在安全侧，部分巨头将直接与专业的安全厂商进行项目合作，而部分的安全厂商积极在各重点城市建设云安全运营平台，以期在城市云和行业云安全入口抢占先机，关注产业链上受益者。
        重点推荐组合：
        浪潮信息、新北洋、恒华科技、紫光股份、深信服、用友网络、泛微网络、宝信软件、卫宁健康
        风险提示：业绩不及预期风险；政策风险；竞争加剧