豆粕期权行情介绍和分析
豆粕期货1 月合约,9 月18 价格继续上行,日盘价格收于3179 元/吨,当日豆粕1901 合约成交量146 万手,持仓量231 万手,成交、持仓均有所回落。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
近期豆粕期权成交较为稳定,持仓量也在不断增加,当日总成交量为5.92 万手(单边,下同),持仓量24.10 万手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)当前豆粕1 月期权合约成交占比为52%, 1 月合约持仓占比为65%。豆粕看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值移动0.865,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值维持在1.07,市场情绪偏乐观。
受非洲猪瘟影响,引发市场恐慌情绪,八月底豆粕出现大幅下跌,主要是因为市场担忧如果疫情蔓延将利空豆粕消费,但伴随着中美贸易战话题再度升温,以及猪瘟的恐慌情绪逐步被市场消化后,豆粕价格重新涨回到前期高点。当前豆粕1 月合约平值看涨期权隐含波动率上行至20.03%左右,近期建议关注USDA 报告落地后的做空波动率机会。
白糖期权行情介绍和分析
白糖期货1 月合约9 月18 日价格继续回落,日盘价格收于4929 元/吨,今日1 月合约成交量为66 万手,持仓量为47 万手,白糖1 月合约持仓量逐步稳定。
白糖期权今日总成交量为1.10 万手(单边,下同),总持仓量为12.95 万手,成交活跃度较为稳定。当前1 月白糖期权合约成交量占全部合约的比重为87%,持仓占比为77%。当日白糖期权整体成交量PC_Ratio 维持在0.56,持仓量PC_Ratio 维持在0.665,市场情绪偏悲观。
1 月白糖期权平值合约行权价移动至5000 的位置,而白糖当前60 日历史波动率为14.16%,而平值看涨期权隐含波动率则上行至16.55%附近。当前白糖波动率在16%附近维持稳定,当考虑到当前白糖期权隐含波动率相较历史波动率有一定溢价,可考虑布置部分做空白糖波动率的头寸。