宏观消息
数万亿投资重点路径图敲定,拉动效应将在四季度显现
经济参考报报道,18日召开的国务院常务会议明确提出要紧扣国家规划和重大战略,加大"三区三州"等深度贫困地区基础设施、交通骨干网络特别是中西部铁路公路、干线航道、枢纽和支线机场、重大水利等农业基础设施、生态环保重点工程、技术改造升级和养老等民生领域设施建设。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】在同一天国家发改委的发布会上,也进一步释放出基建补短板提速的强烈政策信号,明确力争年内再新开工一批重大项目。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)业内指出,下阶段我国投资重点路径图已浮现:交通基建无疑担纲重要角色,无论是项目的数量还是金额都"挑起大梁",环保、信息、民生等相关领域的基建也成为新的热点。预计年内启动的新基建项目总投资规模达到数万亿,投资拉动效应四季度将开始显现。
行业信息
【8月份内蒙古自治区电力价格总结】8月份,西部电网普通工业用电(35千伏以上)价格为0.5443元/千瓦时,东部电网赤峰通辽电网普通工业用电(35千伏以上)价格为0.746元/千瓦时;西部电网大工业用电(35千伏以上)价格为0.4328元/千瓦时,东部电网赤峰通辽电网大工业用电(35千伏以上)价格为0.443元/千瓦时,价格均与上月持平。
评论及策略
铝:昨日夜盘铝价小幅回落。基本面上,国内目前的铝下游消费有所降温;境外方面现货疲软,全球库存继续下降。宏观上,中美首批互征关税已经实施,昨日特朗普政府又宣布自9月24日起对中国2000亿商品征收10%的关税,并将于明年1月1日起提升税率至25%。产业方面,有媒体报道海德鲁已与巴西政府达成复产协议,境外氧化铝供应或将在未来得到改善。国内方面,山东省上周发布了自备电厂交叉补贴方案,每度电0.1016元,这将造成国内产能的成本更加集中,短期影响有限,长期看受工商电价下降影响整体价格重心变化不大。我们认为从基本面角度看铝价格尚可,但宏观偏弱的情况下建议观望。
镍:昨日夜盘沪镍价格小幅回升。现阶段库存方面整体下降的趋势仍在继续。目前支撑镍价的主要逻辑在于国内镍铁产量不足,在不锈钢利润尚可的情况下,精炼镍在目前价格仍有替代镍铁的作用。近期冬季限产的初步计划出台,从去年的经验看对北方镍铁生产影响相对有限,未来需警惕镍铁复产以及贸易战等因素导致宏观持续走弱带来的下游消费回落风险,操作上建议目前价格观望为主。