行情回顾与分析
上周五,受美股止跌、数据提振以及美官员表明美联储立场独立的影响,市场避险情绪回落,导致金银价格下行。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
ETF 持仓方面,SPDR 黄金和SLV 白银ETF 持仓均保持不变,分别为738.99 吨和10354.73 吨。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)加息方面,据CME“美联储观察”,美联储今年12 月加息25 个基点至2.25%-2.5%区间的概率为78.1%。数据方面,上周五公布的美国9 月进口物价指数月率录得0.5%,远好于预期的0.2%,创下今年5 月以来新高,另外前值由-0.6%修正为-0.4%;而随后公布的美国10 月密歇根大学消费者信心指数初值低于预期和前值,因此,美元略涨,金银价格跌幅有限。
上周连续多日美国股市大跌引发全球股市共振令,市场恐慌情绪蔓延。但上周五美国股市暴跌之后回升,技术面上看,在支撑位附近得到了有效支撑。因此,目前并不能确定股市是短线回调或是上行趋势已经出现反转。美股回升亦令市场避险情绪回落,金银价格承压。
此外,上周特朗普连续炮轰美联储虽令市场产生一定动摇,但市场猜测,美联储决策独立并不会因为特朗普的意愿而转变。近期失业率持续保持低位以及通胀已经达到目标位附近,给美联储加息提供支撑。
上周五美国财长努钦和美联储埃文斯的发言也表明,美国经济前景依然向好以及美联储决策独立。努钦称,美国经济强劲,回调是中性的;随着贸易谈判的进行,特定市场或出现疲软,但整体来看美国经济是积极的;还表示美国总统特朗普尊重美联储的独立性,美元反弹。美联储埃文斯表示,美国经济强劲,通胀或升至2.2%至2.3%;美联储政策略微限制性是合理的,并补充略微限制性或意味着高于中性水平50 个基点。
今晚将公布美国零售销售月率,预期值为0.6%,前值为0.1%。尽管美国8 月零售销售数据创6 个月以来的最小增幅,但劳动力市场正在稳步推高工资,消费支出依然受到支撑。今日9 月零售数据若走疲,则美指将承压较大;反之,将助力美元上行,金银价格继续回落。此外,近期金银价格受避险情绪影响较大,美股走势与金银价格相关性较大,因此,今日建议持续关注美股走势,关注美股下方支撑,若破位则引发市场恐慌概率较大,金银或将获得非常强劲的上行动力。
分析逻辑
近期受美股股市走势影响较大,美股若只是短线回调的话,则后期金银将继续承压下行,反之金银将受到一定的支撑。建议关注美国经济数据是否出现回落,这对此后加息进程影响较大。
市场关注
1. 政治事件(特朗普、贸易问题、地缘政治等相关事件);
2. 美国经济数据、美联储官员讲话等;
今日观点
若美股企稳,则金银回落概率较大。