扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 公司调研

日海智能研究报告:西南证券-日海智能-002313-承诺员工增持兜底,大赛道上充分享受红利-181019

股票名称: 日海智能 股票代码: 002313分享时间:2018-10-19 13:35:27
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 刘言
研报出处: 西南证券 研报页数: 4 页 推荐评级: 买入
研报大小: 1,004 KB 分享者: jb****3 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

  投资要点
  事件:公司发布公告称,公司控股股东润达泰的一致行动人润良泰倡议全体员工积极买入公司股票,并承诺进行兜底。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
  承诺为员工增持股票兜底,控股股东和核心高管持续增持,为发展奠定信心。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)根据公告所述,润达泰承诺,在10月19日至11月19日期间完成净买入日海智能股票,连续持有36个月以上,且持有期间连续在日海智能履职的,该等股票的收益归员工个人所有,若产生亏损,由润良泰予以补偿,公司对润良泰和润达泰进行了风险排查,其目前自身资信状况良好,具备资金偿还能力。同时,今年以来,润良泰已根据今年8月公告的增持计划,通过集中竞价方式累计增持公司股份共341.84万股,占公司总股本约1.10%,公司董事长刘平、副总经理吴永平、李玮、副总经理原舒也拟在6个月内合计增持公司股票不低于60万股(或不低于1100万元)。公司核心高管和控股股东基于公司目前布局和经营情况,均表现出对公司未来前景的信心,公司将深耕物联网确保公司业绩持续、快速、稳定发展。
  加快物联网板块的整合,物联网业务开始快速贡献业绩。2018年上半年,公司物联网业务收入达到5.96亿元,占公司收入超过三成。其中,公司全资子公司芯讯通以增资方式引入战略投资者,芯讯通今年3月开始并表,H1营收为2.8亿元,引入外部战略投资者后,有利于增强芯讯通的资金实力,提升其市场竞争力。目前,公司通过“云+端”全面布局,形成全方位一体化服务能力,可以完整提供模组、云平台服务、云计算及系统解决方案,物联网业绩有望快速放量。
  运营商资本开支有望回暖,传统业务稳健发展。2018年,在整体运营商投资下滑的情况下,公司通过收购日海通服小股东股权以及对日海通服的管理层进行调整,加强了综合服务业务的资源整合,今年上半年总计收入达到了12.32亿元,预计超过一半来自传统通信技术业务的贡献。随着明年国内运营商资本开支有望开始回暖,公司传统通信技术业务将随之稳健发展。
  盈利预测与投资建议。预计公司2018-2020年EPS分别为0.66元、0.97元和1.34元,对应2018年的PE分别为24x、16x和12x。我们看好公司传统业务稳健发展,并在物联网赛道上充分享受行业发展红利,维持“买入”评级。
  风险提示:公司主营业务发展或不及预期、物联网市场竞争激烈。
  
  

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Microbell.com 备案序号:冀ICP备13013820号-2   冀公网安备:13060202000665
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com