早讯:中国10 月新增人民币贷款环比腰斩,社融创两年新低,但考虑10 月单月因素则并未大幅不及预期;多家地产公司密集获得大额融资,11 月来金额超百亿元;深交所密切关注13 涨停恒立,4涨停长生交易异常,但未特停;10 月财政预算收入一年来首现负增长,个税增速大幅下滑;美股冲高回落,道指跌0.4%,纳指平盘;上月OPEC 和俄均增产,前日特朗普称希望OPEC 不减产,美油暴跌逾7%;英国内阁周三开会讨论,退欧草案达成共识,英镑涨逾1%.
文字早评:
周二A 股低开高走,盘面非常强势,完全没有受到全球股市大跌的影响。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】小盘股异常活跃,恒立实业14 天收获13 涨停,绩差股普遍大涨,市场风险偏好较高。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)沪指+0.93%,创指+1.70%,上证50+0.74%,沪深300+1.01%,中证500+1.83%。
两市合计成交4556 亿,较上一日+1161 亿。其中创业板成交股数创下历史新高。上涨伴随量能放大。
消息面:10 月份M1、社融、新增信贷均大幅不及预期。但与往年10 月份比较分析后可以发现,10 月份受到国庆节因素影响,数据会环比大幅下滑,给人“大幅下降”的错觉。另外,在10 月末,中央支持中小企业政策密集出台,旨在解决民企融资难融资贵问题,料11 月信贷数据会大幅放量,且增加了未来放水和降税的预期。我们认为,10 月数据本身就已经通过大跌pricein 了,因此不必悲观。
资金面:沪深港通+26.74 亿。流动性方面,央行逆回购投放0 亿到期0 亿。 隔夜Shibor 利率+15.9BP 至2.468%;GC001 盘中2.6%附近,流动性中性。
技术面:因2700 点上方是10 月之前的成交密集区,压力较大,暂时只看补缺口,之后不免继续震荡。沪指2500 有强支撑,2700 存在压力,震荡之后,若走强可以看高一线。
期指方面,IC1811 升水0.16%,IC1812 贴水0.11%,IC1903 贴水1.14%,IC1906 贴水2.42%。IH1903 升水0.98%,IH1906 升水0.81%。
操作上,短线IC 多单持有,逢高可抛IH 作为对冲。长线多单移仓至IC1903(指数定投,贴水保护,12 月合约已接近平水)