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研究报告:国金证券-公募FOF资产配置策略周报2018年第47周-181126

股票名称: 股票代码: 分享时间:2018-11-26 15:50:00
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 于鹏
研报出处: 国金证券 研报页数: 6 页 推荐评级:
研报大小: 836 KB 分享者: den****eng 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        基本结论  
        过去一周,上证综指收益率-3.72%,深证综指收益率-5.32%,上证50收益率--2.53%,沪深300收益率-3.51%,中证500收益率-6.10%,中证800收益率-4.14%,中证1000收益率-5.72%,中小板指-5.64%,创业板指-6.74%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】债券市场来看,各类债券指数中短期债略有上涨。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)综合债券类指数普遍下跌,跌幅最大的国债指数收益率为-0.3066%,中期票据指数的收益为0.1132%。    
        上周各二级分类的基金类别中,国内权益类基金普遍下跌,债券基金涨跌互现,平均来看个别债券类基金收益为负。具体来看,权益类基金中,股票型、混合各配置型、被动指数型和量化选股的平均收益都为负,港股跌幅较大。债券类基金方面,可转债基金收益为负,其他基金正、负收益表现不一。货币市场型及理财型基金整体表现依旧稳定,周平均收益为0.04%。  
        最新公募FOF基金建议的资产配置方案为:股票基金配置比例为24.38%,债券基金配置比例为26.44%,货币市场基金配置比例为49.18%。与上期配置方案相比,股票基金增加0.71%,货币市场基金增加6.03%,债券基金则减少6.74%。上周该配置组合收益率为-0.97%。组合在2018年以来超越中国基金总指数4.41%,波动率高于债券和货币资产,但明显低于股票资产,在风险类资产配置方面各期具有一定的选择性,当风险资产表现较好时获得的收益超越债券和货币资产,当风险资产表现较差时又能够适当的回避,从而体现了资产配置的优势。  

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