要点:
行情综述:周四燃料油平开低走,尾盘跳水。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上期所燃油1901月开盘2891元/吨,收盘2797元/吨,跌85元/吨,最高2903元/吨,最低2793元/吨,成交495038手,持仓68908手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)1905月开盘2802元/吨,收盘2750元/吨,跌28元/吨,最高2830元/吨,最低2744元/吨,成交353910手,持仓177272手。
原油情况:美国能源信息署(EIA)公布报告显示,上周美国原油库存意外大降,不过美国原油产量已经连续3周维持在纪录高位不变。EIA公布,截至11月30日当周,美国原油库存减少732.3万桶至4.432亿桶,连续10周录得增长后再度下降,市场预估为减少94.2万桶。尽管上周美国原油库存意外大降,但美油产量仍居高位,且市场对OPEC减产持悲观预期,油价大幅下跌。纽约商品期货交易所WTI 1月原油期货合约收盘跌1.4美元,至51.49美元/桶,跌幅2.65%。洲际交易所布伦特2月原油期货合约收盘跌1.5美元,至60.06美元/桶,跌幅2.44%。上海能源交易中心1月原油期货合约昨夜收盘跌17.3元,至411.2元/桶,跌幅为4.04%。
现货市场:12月6日,山东市场委内瑞拉380CST到岸价409.62美元/吨,跌15.51美元/吨,到岸贴水至15美元/吨。12月6日新加坡高硫380CST黄埔到岸价:美金价格415.62美元/吨,跌15.51美元/吨,到岸贴水为21美元/吨。12月6日FOB新加坡高硫180现货收盘跌7.1美元/吨至389.1美元/吨,380现货收盘跌6.1美元/吨至388.2美元/吨。
操作策略:OPEC会议召开,但未能达成一致协议。如果俄罗斯同意减产25万桶/日,OPEC+将能够减产超过130万桶/日;如果俄罗斯同意减产15万桶/日,OPEC+将能只能够减产100万桶/日;OPEC+不太可能减产超过140万桶/日。此次会议减产幅度可能远小于市场预期,油价可能再次下探新低。昨日EIA库存数据发布,美国原油库存大降,但出口暴增。上周美国原油出口增加76.1万桶/日至320.3万桶/日,创历史新高;上周美国原油进口减少94.3万桶/日至721.9万桶/日。美国首次成为原油及成品油净出口国。布伦特与WTI价差仍会继续缩窄至均值5美元左右,建议套利者可以做空布伦特或者INE,做多WTI。燃油方面,新加坡国际企业管理局公布最新数据显示,截至11月28日一周,新加坡渣油库存录得18.928万桶,连续两周增加。库存增加利空燃料油,目前燃油1901合约与1905合约价差继续缩窄,最终可能变为升水结构。短期内国际油价仍处于熊市阶段,建议做空燃油为主。