上周A 股市场资金合计净流入44.84 亿元,前一期A 股市场资金合计净流入49.24 亿元,A 股资金面环比持平。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】分项来看,IPO 发行规模下降,融资余额减少幅度扩大,陆港通资金大幅净流入规模扩大。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
陆港通资金:上周净流入170.30 亿元,大幅加仓消费。上周陆股通净流入170.30 亿元(前值净流入157.31 亿元),其中深股通净流入66.68 亿元(前值净流入63 亿元),沪股通净流入103.62 亿元(前值净流入94.31 亿元)。
从资金净流入的行业来看,陆股通资金上周净流入金额较高的行业为食品饮料、家用电器、银行行业,分别净流入35.19 、19.86 、10.47 亿元,其次医药、电子和房地产行业资金净流入金额也较高,分别净流入6.65 、5.85 、3.80 亿元;仅化工和交运两个行业资金净流出,分别净流出1.35 和0.67 亿元。
融资余额:融资余额继续回落,两融交易活跃度下降。截至1 月20 日,融资余额为7402.14 亿元,周下降70.46 亿元(前值下降29.20 亿元)。上周两融日均交易金额为177.78 亿元,前值244.98 亿元;上周融资融券交易额占比全部A 股成交额均值为7.06%,前值7.58%,两融交易占比下降,两融交易活跃度下降。
基金发行:上周公募基金发行金额小幅回升。上周公募基金发行24.20 亿元,前值2.69 亿元,周发行金额小幅回升。截至1 月21 日,2019 年1 月公募基金累计发行31.19 亿元,较12 月累计发行金额228.79 亿元大幅回落。
产业资本:上周产业资本小幅净增持0.67 亿元。上周产业资本净增持0.67亿元(前一期产业资本净增持3.97 亿元)。分板块来看,主板净增持4.27 亿元,中小板净增持0 亿元,创业板净减持4.00 亿元。近两周来看,主板增持力度明显强于中小创。
IPO 发行:上周IPO 募资25.32 亿元,环比回落。上周3 家公司发行上市,合计募资25.32 亿元,环比回落。本周2 家公司发行上市,预计募资26.49亿元。近期IPO 较前期明显加速。截至2019 年1 月21 日,1 月IPO 发行募资105.75 亿元,较2018 年12 月IPO 募资大幅提升。
主要指数基金申赎情况:上周上证50、沪深300、创业板及中证500 指数基金净申购金额分别为-28.92、0.49、6.40、-4.34 亿元,合计净赎回26.37 亿元,其中上证50 净赎回金额最大。2018 年全年,上证50、沪深300、创业板及中证500 指数基金累计净申购187.84、599.45、341.72 及351.51 亿元。
上周央行公开市场操作逆回购投放12700 亿元,到期1100 亿元,净投放11600 亿元。MLF 到期量3900 亿元,合计净投放7700 亿元。本周预计有7700亿元逆回购到期。资金价格方面,短端利率小幅上行,上周银行间质押式回购加权利率(R007)和存款类机构质押式回购加权利率(DR007)分别上升1.68 和16.47 个BP 报2.5451%、2.5472%。长端利率小幅下行,国债到期收益率1 年期和10 年期分别下降5.67 BP、1.48BP 报2.3498%、3.0910%。
风险提示:陆港通资金大幅流出,IPO 发行加速,产业资本大幅减持。