扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 投资策略

研究报告:国金证券-1月沪深股通资金监测:春季行情,外资在买什么?-190201

股票名称: 股票代码: 分享时间:2019-02-11 08:22:33
研报栏目: 投资策略 研报类型: (PDF) 研报作者: 李立峰,魏雪
研报出处: 国金证券 研报页数: 11 页 推荐评级:
研报大小: 1,405 KB 分享者: lfx****33 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

        基本结论
        截至2019  年1  月,“北上”资金持有A  股市值7853.27  亿元,占A  股流通市值2.14%,外资成为A  股参与者中不可忽视的重要力量。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】截至2018Q3外资持有A  股市值约1.25  万亿元,占A  股流通市值约3.1%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)仅从“北上”资金角度来看,截至1  月,“北上”资金持有A  股市值为7853.27  亿元,占A股流通市值的比例为2.14%,环比12  月的1.90%上升了0.24  个百分点。
        “北上”资金1  月净流入A股606.88  亿元(上期+161.42  亿元),为沪深港通开通以来月度资金净流入最高值。从陆股通资金月度流动情况来看,1  月陆股通净流入A  股606.88  亿元,其中沪股通净流入340.21  亿元,深股通净流入266.67  亿元。2017  年以来,除2018  年2  月和10  月受到海外市场大幅波动影响导致外资有所流出以外,其余月份外资均呈现净流入A  股的态势,其中2019  年1  月净流入规模达到了沪深港通开通以来的月度最高值。
        1月“北上”资金加仓主板(+0.16%)、减仓中小板(-0.14%)和创业板(-0.03%)。从存量来看,截至1  月,“北上”资金主板、中小板、创业板配置比例分别为84.53%、12.30%、3.16%;动态来看,“北上”资金主板配置比例由12  月的84.37%上升到1  月的84.53%,中小板、创业板配置比例分别由12  月的12.44%、3.19%下降到1  月的12.30%、3.16%。
        从存量持仓市值来看,  “北上”资金集中持有“食饮、家电、非银、银行、医药”等行业。截至2019  年1  月,陆股通持仓市值最高的五个行业集中在消费和金融行业,分别为食饮(1553.88  亿元)、家电(876.91  亿元)、银行(778.53  亿元)、非银(734.82  亿元)、医药(606.86  亿元),持仓市值占比分别为19.79%、11.17%、9.91%、9.36%、7.73%。
        从行业持仓占比变动来看,1  月“北上”资金重点加仓“家电(+1.27%)、食饮(+0.73%)、银行(+0.60%)”等,重点减仓“交运(-0.75%)、医药(-0.70%)、休闲(-0.57%)”等。从持仓占比变动来看,1  月“北上”资金加仓家电、食饮、银行、地产、电气设备等,加仓比例分别为1.27%、0.73%、0.60%、0.22%、0.20%;减仓交运、医药、休闲、公用事业、汽车等,减仓比例分别为-0.75%、-0.70%、-0.57%、-0.38%、-0.27%。
        从存量持仓市值来看,截至2019  年1  月,“北上”资金重仓持有贵州茅台、中国平安、美的集团等个股。  “北上”资金重仓股集中在消费和金融行业,分别为贵州茅台、中国平安、美的集团、恒瑞医药、海康威视等,持股市值分别为771.04  亿元、455.05  亿元、429.74  亿元、263.22  亿元、258.68  亿元,持仓占比分别为9.82%、5.79%、5.47%、3.35%、3.29%。
        从持股市值变动来看,1  月“北上”资金持有市值上升较多的个股有贵州茅台(+181.30  亿)、美的集团(+97.96  亿)、格力电器(+75.69  亿)等,持有市值下降较多的个股有中国国旅(-12.96  亿)、通化东宝(-9.46  亿)、上海机场(-7.69  亿)等。1  月北上持股市值上升较多的分别为贵州茅台、美的集团、格力电器、五粮液、中国平安等,持股市值下降较多的分别为中国国旅、通化东宝、上海机场、白云机场、ST  康得新等。
        哪些个股被“外资化”了?截至2019  年1  月,陆股通持股占该股票流通股比重较高的个股分别为上海机场、顾家家居、大族激光等。“北上”资金持股占流通股比例较高的个股为上海机场、顾家家居、欧普照明、大族激光、方正证券等,占流通股本比例分别为28.31%、22.31%、19.49%、18.23%、16.31%。
        风险提示:流动性风险、海外黑天鹅事件、政策监管等

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Microbell.com 备案序号:冀ICP备13013820号-2   冀公网安备:13060202000665
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com