投资要点
方正富邦富利纯债债券型发起式证券投资基金成立于2018 年12 月5 日,下设A (006731)、C(006732)两类份额;截止2018 年底该基金合并规模为1.71 亿元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
经济基本面继续对债市构成有利条件。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)房地产投资回暖以及制造业投资高速增长的持续性面临较大挑战。土地购置费回落已现端倪、住房销售放缓削弱地产开发动力;需求疲软、企业盈利环境恶化,制造业投资增速高位回落。基建投资短期企稳反弹,但对冲力度相对有限,投资增速总体仍将延续稳定回落态势。全球经济复苏进程曲折、国际贸易摩擦对外贸出造成不确定性影响。宏观政策向逆周期调节倾斜,宽信用通道打通前,降准空间仍然具备,流动性宽松仍具备必要性。在此背景下债牛格局仍然可期,但仍需注意地方债发行高峰造成的供给端冲击,逆周期调节、经济数据及市场预期对债券市场的互动影响,以及盈利环境恶化带来的信用风险事件造成的市场波动。
方正富邦富利纯债债券型发起式证券投资基金通过对宏观经济周期、行业前景预测和发债主体公司研究的综合运用,主要采取利率策略、信用策略、息差策略等积极投资策略,在严格控制流动性风险、利率风险以及信用风险的基础上,灵活应用类属资产配置策略、组合久期配置策略、息差策略、个券选择策略等,在合理管理并严格控制组合风险的前提下,获得债券市场的整体回报率及超额收益。
作为纯债型产品,不持有任何权益类资产,业绩表现完全取决于债券市场表现,又有票息收益作为保底,具有风险较低、收益相对稳定的特点,适合具有较低风险偏好的投资者或满足资产配置型需求。数据显示纯债型产品在2015-2018 连续四个年份平均收益为正,特别是在2018 年的债券牛市中,总体业绩优于一级债基及二级债基。
方正富邦富利基金属于发起式产品,在基金募集的过程中基金管理人股东资金、基金公司固有资金、基金公司高级管理人员、基金经理等投资管理人员以不少于1000 万元的金额进行份额认购,且持有期限不少于三年,这样一来管理人与普通投资者实现有效的利益捆绑,从而更有效的激励管理人从共赢角度出发作出投资决策。
方正富邦基金管理有限公司于2011 年6 月30 日正式获批,是首家获批的陆台合资基金管理公司,公司的股东背景为:富邦证券投资信托股份有限公司持股33.3%,方正证券股份有限公司持股66.7%。其中,大股东方正证券在客户群体、金融科技、营业网点及O2O 领域具有显著优势;股东富邦投信在金融产品设计、营销等方面具有丰富的经验,旗下ETF 产品覆盖台湾、香港、美国、日本、印度等多个市场,同时拥有富邦金融经济研究中心、富邦研究中心(香港/上海)及富邦投信全球投资研究团队,研究资源丰富
风险提示:市场有风险,投资须谨慎