上周(2月18日-24日)重要数据与资讯:
2月18日发布,广西壮族自治区北海市银海区两个养殖小区发生非洲猪瘟疫情。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
2月19日,中央一号文件发布,提及“实施大豆振兴计划,多途径扩大种植面积。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)支持长江流域油菜生产,推进新品种新技术示范推广和全程机械化”。“合理确定内陆水域养殖规模,压减近海、湖库过密网箱养殖,推进海洋牧场建设,规范有序发展远洋渔业。降低江河湖泊和近海渔业捕捞强度,全面实施长江水生生物保护区禁捕。”
2月20日发布,山东省济南市莱芜区发生非洲猪瘟疫情。
2月21日,云南省怒江州泸水市一养殖场发生非洲猪瘟疫情。
2月22日,华坪县家禽发生H5N6亚型高致病性禽流感疫情。
本周(2月25日-3月3日)重要数据与资讯:
中美经贸第七轮谈判具体结果。
国内粕类需求端猪料利空超预期,水产料全年调减,需求端的利空仍将打压粕类价格。本周三起非洲猪瘟,分别发生在广西、山东、云南。一号文件提到“加大非洲猪瘟等动物疫情监测防控力度,严格落实防控举措,确保产业安全。”非瘟的态势对国内生猪饲料的预期仍是一个较大的打击因素,粕类价格获得的压力仍没释放完毕。中央一号文件对水产养殖的指导“远近有别”,推进有序发展远洋渔业,但降低江河湖泊和近海渔业捕捞强度。内陆水产养殖行情可能面临更为严格的环保整顿,导致产能优化、缩减,饲料需求下滑。Alltech数据显示2018年全球水产饲料增长4%,主要归功于亚太和欧洲地区的强劲增长,在政策调控下中国水产料也许会经历短期的增长速度放缓。
看涨油粕比的观点不变。国内菜籽到港量3月增加一船,4月增加一船,5月减少一船,累计增加一船远期菜籽,3-5月到港量累计为90万吨,2018年同期为100.6万吨,差别仅约两船菜籽。沿海菜籽库存58.45万吨,较上周60.15万吨减少1.7万吨,去年同期为66.8万吨。油粕与油脂需求端的差异十分明显,非瘟给猪料的打击预计对2019年上半年的打击仍将较大,豆菜粕价差偏低的情况下,菜粕价格也将难抬头,而油脂的需求更为平稳,面临只会缩减的压榨量,油脂的基本面较油粕更佳。即使油粕比已经走至近年的区间上沿,但我们需要时刻记住粕类消费的高增长已经变化了。