投资要点:
优化疫情防控方案,利好消费端需求改善
6月28日,国家卫健委发布《关于印发新型冠状病毒肺炎防控方案(第九版)的通知》,其中主要调整项目为:将密切接触者、入境人员隔离管控时间从“14天集中隔离医学观察+7天居家健康监测”调整为“7天集中隔离医学观察+3天居家健康监测”。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】方案全面落实“外防输入、内防反弹”总策略和“动态清零”总方针,针对奥密克戎变异株的特点,因时因势对疫情监测、风险人员的隔离管理、中高风险区划定标准等进行了调整。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)方案对防控工作进行优化,目标是更加科学精准。
门店型消费望迎弹性。根据5月经济数据,社会消费品零售总额当月同比降幅收窄至-6.7%,但是受疫情影响较大的餐饮收入仍然维持-20%以上的降幅。6月26日,上海发布餐饮服务业复商复市疫情防控指引,餐饮业有望得到逐步恢复带来较高弹性。此外,服装、珠宝、美妆等线下门店客流同样有望迎来边际改善。
出行需求恢复,利好旅游、航空、免税、酒店、户外等板块。民航景气指数6月20日当周已回升至94,虽较低点已有明显回升,但距离疫情前,以及2019和2021年同期的水平仍有较大差距。我们认为未来随着疫情防控措施的进一步调整和优化,航空等出行板块有望得到提振,同时前期积压的旅游消费需求也有望得到释放。
融资余额增长。6月27日,A股融资余额14960.93亿元,环比增长92.63亿元;融资融券余额15891.72亿元,环比增长95.48亿元。融资余额减融券余额14030.15亿元,环比增长89.79亿元。
陆股通净流入,港股通净流入。6月28日,陆股通当日净买入46.48亿元,其中买入成交579.56亿元,卖出成交533.08亿元,累计净买入成交17080.59亿元。港股当日净买入19.27亿港元,其中买入成交257.29亿港元,卖出成交238.03亿港元,累计净买入成交23815.63亿港元。
货币市场利率涨跌不一。6月28日,存款类机构质押式回购加权利率隔夜为1.4267%,下跌0.58BP,一周为1.9698%,上涨1.62BP。中债国债到期收益率10年期为2.8414%,上涨0.85BP。
美股下跌,欧股上涨。6月28日,道琼斯工业平均指数报收30946.99点,下跌1.56%;标普500指数报收3821.55点,下跌2.01%;纳斯达克指数报收11181.54点,下跌2.98%。欧洲股市,法国CAC指数报收6086.02点,上涨0.64%;德国DAX指数报收13231.82点,上涨0.35%;英国富时100指数报收7323.41点,上涨0.90%。亚太市场方面,日经指数报收26491.97点,上涨1.23%;恒生指数报收22418.97点,上涨0.85%。
美元指数上涨。6月28日,美元指数上涨0.5432,至104.5001。人民币兑美元即期汇率报收6.6876,升值2个BP。离岸人民币兑美元即期汇率报收6.7026,贬值98个BP。人民币兑美元中间价报收6.6930,调贬80个BP。欧元兑美元下跌0.61%,至1.0518。美元兑日元上涨0.50%,至136.1555。
黄金下跌、原油上涨、伦铜下跌。6月28日,COMEX黄金期货下跌0.19%,报收1821.40美元/盎司。WTI原油期货上涨2.00%,报收111.76美元/桶。布伦特原油期货上涨2.51%,报收117.98美元/桶。LME铜3个月期货下跌0.21%,报收8400美元/吨。