私募基金投资建议：
        近期英国为了刺激经济而做出降息决定后，英镑再次持续贬值，人民币对美元贬值压力也继续增大，但人民币资产近期表现仍然相对稳定，由于两点：一是央行采取货币政策进行有效引导，导致人民币波幅不是太大；二是，海外资产价值下跌，人民币外流减少。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】总体而言，潜在风险仍存在，预计震荡波动将是大概率事件。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）因此，对于投资股票市场的股票多头和多空对冲策略，可适度提高灵活选股能力较强的管理人配置比例，但不可过度激进。
        英国降息政策和央行货币政策对A  股的影响将间接影响到股指期货，因此，建议继续侧重关注股指期货在对冲、套保方面的作用，通过超配市场中性策略和相对价值套利策略实现底仓防御。目前经济基本面对债市形成支撑，预计货币政策宽松、美元加息扰动暂缓、国际形势震荡、理财新规等因素利好债市，债券市场短期内仍旧存在机会，中长期将呈现区间震荡走势，因此，对于固定收益策略品种，我们建议调低配置比例至小幅低配的水平。当前市场对黑色金属需求的预期依然较强烈，政策预期、宽松环境以及资产配置需求等因素明显支持有色金属价格，总体来看，供给侧改革效果明显，需求端也超出预期。由于商品投资领域的特殊性，该策略与其他各类策略之间的相关性较低，因而也可作为多样化资产进行配置，可维持标配水平。
        综合来看，英国降息政策引起英镑持续贬值的同时，央行也采取货币政策维持人民币资产稳定，预计震荡波动将是大概率事件，因而对于股票多头策略，在维持标配水平把握短期机会的同时，仍不可过度激进；对于市场中性策略和相对价值套利策略，建议继续维持超配状态，关注其防御属性，获取稳健回报；经济基本面对债市形成支撑，预计债券市场短期内仍旧存在机会，中长期将呈现区间震荡走势，建议调低配置比例至小幅低配水平；对于管理期货策略，供给侧改革效果明显，需求端超出预期，可维持标配水平。
        2016  年上半年私募基金业绩回顾：
        上半年股票多头策略私募产品平均收益-8.8%  。管理型、分级型私募平均业绩分别为-8.76%和-10.89%。按照股票多头策略私募公司规模分类，规模小于1  亿和规模介于1-10  亿公司旗下的产品最多，规模小于1  亿公司旗下的产品正收益比例最高，为24.65%。
        风险较低的相对价值套利策略、市场中性策略、固定收益策略的平均收益率分别为1.34%、-0.30%、1.54%；风险较高的事件驱动策略、管理期货策略、多空对冲策略、（全球）宏观策略、复合策略的平均收益率分别为-3.58%、1.48%、-5.68%、-0.58%、1.63%。
        股票多头策略中，收益率最高为167.3%，其余业绩排名前二十的产品收益率在30~90%之间。其中，淡水泉、丰岭、富恩德、中欧瑞博、海中湾旗下的产品可圈可点。
        对于其他策略，管理期货策略的产品数量最多，固定收益策略的产品正收益比例最高，其中，因诺、泓信、牟合、元量致世旗下的产品可圈可点。