今日重点推荐
        安徽水利
        600502
        整体上市完成在即，PPP  助力业绩释放
        强烈推荐
        研究分析师:苏多永  投资咨询资格编号:S1060515050001
        研究分析师:金嘉欣  投资咨询资格编号:S1060516040002
        核心观点：预计2016-2018  年公司实现营业收入113  亿元、147  亿元、202  亿元，每股收益为0.39  元、0.55  元和0.83  元，对应2017  年1  月13  日收盘价的PE  分别为24.75倍、17.37  倍和11.58  倍，PB  分别为2.86  倍、2.50  倍和2.09  倍。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司受益于PPP  和引江济淮，三大业务良性发展，国企改革快速推进，整体上市宋成在即，高管增持和员工持股增强公司业绩释放动力。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）我们看好公司未来发展空间和国企改革带来的效率提升，维持公司“强烈推荐”评级，目标价16.5  元，对应2017  年30  倍的PE。
        花王股份
        603007
        “合纵连横”战略清晰，订单放量助力成长
        推荐研究分析师:金嘉欣  投资咨询资格编号:S1060516040002研究分析师:苏多永  投资咨询资格编号:S1060515050001
        核心观点：“小市值、高增长、大战略”公司，首次覆盖给予“推荐”评级。我们预计公司2016-2018  年营业收入分别为6.02  亿元、8.09  亿元和11.69  亿元，同比增速分别为11.65%、34.47%和44.47%；净利润分别为0.84  亿元、1.13  亿元和1.67  亿元，同比增速分别为24%、34.6%和47.2%，同期EPS  分别为0.63  元、0.85  元和1.25  元，对应2017  年1  月13  日收盘价，2016-2018  年PE  分别为65.6  倍、48.7  倍和33.1  倍。
        花王股份首发前已对核心成员做好充分股权激励，管理及核心技术人员动力充足，保障公司合纵连横战略实施，同时巨量订单将在2017  年起集中释放业绩，业绩高增较为确定，首次覆盖公司，给予“推荐”评级。
        行业动态跟踪报告
        食品饮料
        业绩分化明显，多种机会并存
        强于大市研究分析师:文献  0755-22627143  投资咨询资格编号:S1060511010014研究分析师:张宇光  0755-22627694  投资咨询资格编号:S1060515090001
        核心观点：预计4Q16  食品饮料业绩分化仍明显，兵中白酒整体表现较好，营收、净利增速趋势稳定，且高增速个股较多，兵他公司个性化明显。关注几类品种：2017  年净利增速趋势向上的，如贵州茅台、三全食品、老白干酒；净利有望维持快速增长的，如桃李面包、伊利股份；4Q16  净利增速低，但行业和公司格局总体稳定，估值已较充分体现且中长期增速有望小幅修复的，如双汇发展、洋河股份；净利增速17  年可能仍高增速下降，但仍保持较快水平且估值较合的，如安琪酵母、大北农。