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研究报告:上海证券-2017年5月基金市场绩效分析:5月股债双弱,仅QDII基金飘红-170614

股票名称: 股票代码: 分享时间:2017-06-14 09:35:51
研报栏目: 基金频道 研报类型: (DOCX) 研报作者: 高云鹏
研报出处: 上海证券 研报页数: 17 页 推荐评级:
研报大小: 333 KB 分享者: w_r****23 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        基础市场分析
        股票市场概况:2017年5月沪深两市代表指数走势欠佳,上证综指和深证成指全月分别下跌1.19%和3.61%,创业板整体表现不及主板,5月跌幅达5.51%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        概况:5月国内债市整体仍表现疲软。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)国债各期限到期收益率均有一定幅度上扬;信用债各期限亦均出现不同幅度上移,整体来看高评级(AAA)信用债上行幅度略低于AA级信用债到期收益率。受股债两市表现影响,5月中证转债未改颓势,全月下跌1.67%。
        全球金融市场:5月亚太股市整体表现较为优异,韩国股市高歌猛进,单月上涨6.44%;此外新兴市场延续强势,阿根廷、印度及菲律宾全月涨幅达6.32%、4.10%和2.30%。受油价下跌影响,5月俄罗斯股市表现较差,全月累计下跌5.49%,为样本内表现最差股票资产。
        基金绩效分析
        基金概况:5月股债两市疲软,市场情绪低迷,海外股指市场涨跌不一,大宗商品未改弱势。受基础市场影响,权益类基金5月整体表现欠佳,投资于国内权益市场的主动投资股票基金、指数型股票基金和主动投资混合基金平均收益均未能成功翻红,主动投资股票基金跌幅最深;主动投资债券基金受债市表现影响持续向下,平均净值下跌幅度较前期有所扩大;投资于海外市场的QDII产品是本期唯一取得正收益的基金类别。从具体收益率来看,主动投资股票基金、指数型股票基金和主动投资混合基金平均净值收益率分别为-2.40%、-1.61%和-1.27%;主动投资债券基金净值下跌0.27%;投资于海外市场的QDII平均净值收益率为0.66%。
        

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