豆粕期权行情介绍和分析
        至9  月15  号日盘结束，豆粕价格收于2738，本周成交量499  万手，持仓量为185  万。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本周豆粕期权累计总成交量为6.58  万手（单边，下同），持仓量为11.26  万手，成交量较上周有所回升。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）其中期权1  月合约成交量占所有期权合约的70%，持仓量占比74%。本周豆粕期权成交量PC_Ratio  为0.70，持仓量PC_Ratio  为0.65，整体情绪偏乐观。
        受9  月USDA  月度供需报告发布影响，豆粕隐含波动率在9  月上旬显著反弹，截止至9  月12  日，1  月平值合约隐含波动率上升至19.35%，而在9  月供需报告公布后，市场反映并不明显，波动放大的预期落空，隐含波动率大幅下跌，截止至9  月15  日，平值期权隐含波动率下行至18.63%。
        1  月豆粕期权平值合约行权价移动至2750  的位置，隐含波动率与60  日历史波动率的差值缩小至-0.14%，波动率差的缩小反映出历史波动率与隐含波动率已经逐渐接近。如之前报告建议“USDA  数据公布后做空豆粕波动率”，9  月USDA  月度供需报告公布后，隐含波动率果然出现大幅下行，卖出宽跨期权收益显著。预计短期内豆粕波动有限，建议继续持有卖出宽跨期权头寸（卖出M1801-C-2800  和M1801-P-2600）。
        白糖期权行情介绍和分析
        本周白糖价格大跌，至9  月15  号日盘结束，白糖价格继续下行收于6184，本周白糖期货1  月合约成交量259  万手，持仓量为69  万，本周成交量显著增加。白糖期权在本周累计成交量为2.89  万手（单边，下同），其中看涨期权累计成交量为5.03  万手，看跌期权成交量为1.91  万手，周成交量PC_Ratio  为1.06，  PC_Ratio  反映偏悲观的情绪。
        本周白糖期权隐含波动率触底回升，目前白糖平值期权行权价移动到6200  的位置。本周60  日历史波动率由12.44%回落至12.19%，1  月平值期权隐含波动率同样由13.84%回落至13.31%，1  月平值期权隐含波动率与60  日历史波动率的差值有所缩小大，由1.40%降至1.12%。
        如9  月12  日报告提示“考虑到波动率上行空间有限，建议卖出宽跨期权（卖出SR801P6000  和SR801C6400）收获期权时间价值和隐含波动率下行带来的vega  收益。”本周卖出宽跨期权本周连续获利，自9  月12  日至9  月15  日累计盈利为21.5  元/份，建议继续持有卖出宽跨期权头寸。