盘面走势:
1 月11 日,外盘回暖,沪铝主力1803 走强,收于15210 元/吨,涨150 元或1.00%,成交量增加62256 手至23.7 万手,持仓量增加20250 手至36.1 万手。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
资金流向:
沪铝主力合约1803 交易排名显示前20 名多头持仓手数为110911 手,较上一交易增加56719 手,其中海通期货增持1554。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)前20 名多头持仓手数为127156 手,较上一交易日增加9467 手,其中中信期货增持1174 手,国信期货增持1804 手,五矿经易增持1050 手,倍特期货增持1071 手。今日资金流向偏多。
现货信息:
上海成交集中14900-14920 元/ 吨, 对当月贴水150-140 元/ 吨, 无锡成交集中14900-14920 元/吨,杭州成交集中14950-15000 元/吨。期铝上行,部分持货商挺价出售,中间商接货意愿犹豫,下游企业仅按刚需采购,整体成交一般。
今日广东地区现货成交集中在15040~15050 元/吨,由于持货商预期广东地区后期到货增多,且下游买兴趋淡,当地下游受制于订单原因今年提前一周左右放假,因此市场可流通货源增多,整体交投热度较前几个交易日有所下降,粤沪价差收窄至120 元/吨附近。
库存方面:
今日,上期所铝仓单库存为731631 吨,较上一交易日增加2377 吨。
截至1 月11 日,LME 铝库存为1088325 吨,较上一交易日减少2200 吨。
行业信息:
据国际原铝协会(IAI)统计,2017 年11 月全球原铝产量为471.4 万吨,环比10 月份的497.8 万吨减少5.3%,同比2016 年减少11%。2017 年1——11 月全球原铝月均产量为505.2万吨,按此推算,预计全年原铝产量有望达6062.7 万吨。
1 月11 日,SMM 调研显示,广西华磊新材料有限公司新增电解铝产能继续处于通电投产过程中,当前完成投产并运行30 万吨,后续10 万吨产能继续通电,预计2 月底完成全部40 万吨新增产能投产计划。
据SMM 了解,由于靖西矿区没有取得采矿证而被政府勒令停产,这将影响广西华银铝业有限公司2 条生产线的生产,预计100 万吨/年左右产能。由于目前消耗自有铝土矿库存,这个月的产量有所减量;预计下个月起将开始受到影响,而且证件办理的时间较长,估计未来3-6 个月都将受到影响。消息利好。
山西省制定《山西省天然气(煤层气)迎峰度冬保供应急预案》。根据应急预案,当出现天然气(煤层气)供需失衡严重,预计全省供需缺口达10%至20%,对经济社会正常运行产生较大影响时,将启动二级橙色预警,指导各有关设区市按照保供顺序对工业、商业用户限(停)气。
综合研判:
综合来看,目前库存持续刷新历史高位而且有新增产能投放,铝价将承压。技术上看,20 日均线上穿40 日均线,MACD 双线向上发散,预计沪铝主力1803 震荡运行,运行区间15000-15500。仅供参考。