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研究报告:兴证期货-50ETF期权日度报告:50ETF缩量下行,认沽涨势延续-180416

股票名称: 股票代码: 分享时间:2018-04-16 16:39:54
研报栏目: 期权研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 刘文波,崔诗笛,鲍雪烨
研报出处: 兴证期货 研报页数: 8 页 推荐评级:
研报大小: 993 KB 分享者: mar****xm 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        内容提要
        行情回顾
        要闻公告:
        在4月13日的国新办新闻发布会上,海关总署新闻发言人黄颂平介绍,今年一季度中国对美国进出口1415.9亿美元,同比增长13%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】一季度及3月份单月中国对美国的进出口表现都不及整体。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)目前,美方的"301"清单还在公示期并没有实施,后续影响有待观察。
        4月13日,央行连续四日不进行公开市场操作,当日无逆回购到期,该周累计净回笼1000亿。
        期现市场:
        4月13日,沪市缩量下行,上证50拖累大盘。50ETF高开低走,开于2.755,盘末收于2.717,跌0.025,跌幅为0.91%,成交额缩减至11.99亿。股指期货IH合约随标的股指全线收跌,各合约基差走低,贴水全线走扩。市场期望有所收紧,短期操作以观望为主。
        期权市场:
        4月13日,50ETF跌情延续,50ETF期权合约成交量和持仓量均有增加。50ETF期权成交量为803,706  手,较前一交易日增36,711  手,总持仓量为1,579,458  手,增46,543  手。各合约持仓量PCR略有下滑,市场情绪较为稳定,交投较为谨慎,短期观望等待企稳。50ETF的5日历史滚动波动率回升,位五年历史50百分位以上、紧逼75百分位水平。主力4月认购隐波上调而认沽隐波持平。
        后市展望及策略建议
        4月13日,沪指缩量下行,跌0.66%,上证50大幅收低,跌0.85%,市场量能不足。外围方面,中东紧张局势叠加鹰派联储纪要,市场避险情绪上升。另一方面,股市估值偏低,市场近期不确定性因素较多,持仓风险增加,宜轻仓操作,静待市场盘整企稳。仅供参考。
        

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