一周市场回顾:
截止5 月11 日,上证综指上涨2.37%,报收3163.26 点;深成指上涨1.99%,报收10634.30 点;创业板指上涨1.10%,报收1834.78 点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】板块方面,食品饮料、休闲服务涨幅居前,采掘等周期股表现强势,而国防军工板块是唯一的收跌板块;概念题材方面,啤酒指数涨幅最大,西部水泥指数跌幅最大。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)上周沪深两市股指多数翻红,中小板维持突出表现,中小板指涨幅2.23%。基本面上,4 月外汇储备31248.52 亿美元,前值31428.2 亿美元,美元强势导致的估值效应是外汇储备规模减小的主要原因,中美利差收窄;4月份全国CPI 环比下降0.2%,主因食品价格下降,同比上涨1.8%,重回“1时代”;PPI 环比下降0.2%,同比上涨3.4%,通胀短期平稳;4 月末M2 同比增长8.3%,增速出现趋稳,M1 同比增长7.2%,4 月居民按揭贷款回落,M1 增速或已经接近底部;4 月份社会融资新增1.56 万亿元,同比多增1725亿元,高于预期值,主因是票据融资新增较多,以及企业债券直接融资放量超出预期。资金面上,两融日余额、周余额小幅回升;沪股通周净流入80.42亿,深股通周净流入50.00 亿;两市资金总体继续呈现流出势态。消息面上,北京时间5 月9 日凌晨两点,美国总统特朗普宣布退出伊核协议,并对伊朗实施最高级别经济制裁,称任何在核武器方面援助伊朗的国家都将面临制裁。消息一出,WTI 原油一度重新站上70 美元关口,布伦特原油也一度上破76 美元,股市方面能源板块转涨。总的来看,上周大盘指数处于触底回升阶段,沪深指数四连阳,但资金依旧保持谨慎观望状态,追高情绪不高;市场成交量继续萎缩,反弹量能不足。值得一提的是,MSCI 半年度调整结果下周二公布 229 只A 股或被纳入,此事件将确定6 月份首次纳入A 股的最终公司名单;大幅改变当前MSCI 中国指数包括的海外中资股成分,如今增量资金全线候场,该结果的公布将给A 股带来中长期走强的动能。从受益板块来看,大金融最为受益,而大消费也是外资最为关注的板块之一,建议投资者密切关注。
一周两融回顾:
两融余额上升、融资资金流入上升:由前一周的9802.26 亿元上升至9850.13 亿元,一周融资净流入57.00 亿元,融资余额上升至9793.12 亿元。上周指数有所上升,后市仍需谨慎观望。
上周融资净流入最多的行业有医药生物(159968.21 万元),计算机(70677.69 万元),有色金属(59758.89 万元),化工(52645.29 万元),国防军工(31500.81 万元)。净流出最多的有银行(-56290.39 万元),汽车(-28005.78 万元),家用电器(-25983.87 万元),房地产(-19683.77 万元),公用事业(-10070.33万 元)。
建议重点关注个别板块和标的
综合考虑基本面、估值面和情绪面三个因素,本周建议配置计算机、电子、银行等板块。
风险提示:
市场波动超出预期的风险;融资融券市场发展不及预期的风险。