策略观点:
股市评述:大盘昨日震荡收星,量能明显收缩,大单资金大幅净流出。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】大盘指数 60 分钟线 MACD 有死叉迹象,但中小板、创业板、深证指数略好于大盘。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)各指数或延续分化。反弹行情仍需保持适当谨慎。
经济数据总体小幅下行。(1)二季度,GDP 同比增长 6.7%,持平于预期值 6.7%,略低于前值 6.8%。(2)6 月,规模以上工业增加值同比增长6%,低于预期的 6.5%,较 5 月回落 0.8 个百分点,钢材、水泥、十种有色金属、汽车、轿车及原油加工量等关键产业增速全线放缓。(3)社会消费品零售总额超预期反弹,同比名义增长 9.0%,5 月增长 8.5%。由于财政部于 7 月初降低汽车进口关税,使得消费者对汽车的消费需求出现延后,后期消费可能会有相对较好表现。(4)1-6 月,城镇固定资产投资同比增长6%,与预期的 6%持平,相较于前值 6.1%下 滑 0.1 个百分点,刷新了自 1995年有记录以来的新低。其中,基建投资同比增长 7.3%,较 1-5 月增速大幅下降 2.1 个百分点。(5)全国房地产开发投资同比名义增长 9.7%,增速比1-5 月份回落 0.5 个百分点。商品房销售面积同比增长 3.3%,增速比 1-5月份提高 0.4 个百分点。商品房销售额增长 13.2%,增速提高 1.4 个百分点。经济面临下行压力,信用风险暴露,外部不确定性加大,货币政策应适度增加灵活性,下调存款准备金率仍有空间。
据路透报道,美国财长姆努钦(Steven Mnuchin)周一表示,在对伊朗重新实施制裁问题上,美国考虑豁免一些国家进口伊朗石油,以避免对全球原油市场造成破坏。姆努钦讲话后,原油扩大跌幅。临近美国中期选举,特朗普不希望油价上涨过高影响选举。
第二十次中国欧盟领导人会晤发 表联合声明,将加强全球层面的伙伴关系,抵制保护主义与单边主义,推动更加开放、平衡、包容和普惠的全球化。在美国开打贸易战的形势下,中欧合作有利于全球贸易稳定。
目前沪深股市估值不高,已经具有较好投资价值。但中美贸易战有激化趋势、金融防风险过程中实体经济信用风险有所增加等有一定利空影响,股市短期可能会有震荡和反复,中 期建议关注业绩确定、估值不高、股价涨幅不大的优质上市公司。
融资资金
7 月 13 日,A 股融资余额 8905.20 亿元,环比减少 35.60 亿元;融资融券余额 8974.50 亿元,环比减少 37.20 亿元。融资余额减融券余额 8835.90 亿元,环比减少 34.00 亿元。
陆股通、港股通
7 月 16 日,沪股通深股通当日净卖出 0.99 亿元,其中买入 79.76 亿元,卖出80.76 亿元,累计净买入 5198.31 亿元。港股通沪市深市当日净卖出 12.29 亿港元,其中买入 30.79 亿港元,卖出 43.08 亿港元,累计净买入 8187.07 亿港元。
货币市场
7 月 16 日,上海银行间同业拆放利率 SHIBOR 隔夜利率为 2.5570%,上涨7.70BP,SHIBOR 一周为 2.6990%,上涨 1.30BP。银行间质押式回购加权利率隔夜为 2.5840%,上涨 10.17BP,一周为 2.8377%,上涨 12.49BP。中债国债到期收益率 10 年期为 3.4808%,下跌 0.50BP。
美股、欧股、恒指
7 月 16 日,道琼斯工业平均指数报收 25064.36 点,上涨 0.18%;标普 500指数报收 2798.43 点,下跌 0.10%;纳斯达克指数报收 7805.72 点,下跌0.26%。欧洲股市,法国 CAC 指数报收 5409.43 点,下跌 0.36%;德国 DAX指数报收 12561.02 点,上涨 0.16%;英国富时 100 指数报收 7600.45 点,下跌 0.80%。亚太市场方面,日经指数报收 22642.39 点,上涨 0.20%;恒生指数报收 28539.66 点,上涨 0.05%。
美元,人民币汇率
7 月 16 日,美元指数下跌 0.20%,报 94.5135。欧元兑美元上涨 0.21%,报1.1711。美元兑日元下跌 0.06%,报 112.2850。英镑兑美元上涨 0.01%,报1.3237。人民币兑美元即期汇率报 6.6838,升值 0.10%。离岸人民币兑美元即期汇率报 6.7028,升值 0.13%。人民币兑美元中间价报 6.6758,贬值 0.05%。
黄金、原油
7 月 16 日,COMEX黄金期货下跌 0.06%,报收 1241.00 美元/盎司。WTI原油期货下跌 3.49%,报收 67.10 美元/桶。布伦特原油期货下跌 3.63%,报收 72.20 美元/桶。COMEX铜期货下跌 0.32%,报收 2.7680 美元/磅。LME铜 3 个月期货下跌 0.22%,报收 6202 美元/吨。