豆粕期权行情介绍和分析
豆粕期货1 月合约,10 月18 日价格振荡,日盘价格收于3435 元/吨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
近期豆粕期权成交较为稳定,持仓量也在不断增加,当日总成交量为4.15 万手(单边,下同),持仓量20.55 万手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)当前豆粕1 月期权合约成交占比为81%, 1 月合约持仓占比为63%。豆粕看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值移动0.83,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值维持在1.36,市场情绪偏乐观。
豆粕的当前关注点仍围绕在中美贸易摩擦上,由于对于中美之间短期内能够达成协议的可能性并不看好,国庆节后豆粕价格再创新高,豆粕隐含波动率也跟随上行至23.24%,而新颁布的饲料新规强制减少豆粕含量,对于豆粕的需求将有显著减少,粕价和波动率同步回落,隐含波动率回落至22.05%,投资者可关注风险事件落地后的做空波动率机会。
白糖期权行情介绍和分析
白糖期货1 月合约10 月18 日价格振荡上行,日盘价格收于5168 元/吨。
白糖期权取消平今仓手续费,近期成交活跃度显著提升,今日总成交量为4.10 万手(单边,下同),总持仓量为14.56 万手。当前1 月白糖期权合约成交量占全部合约的比重为79%,持仓占比为78%。当日白糖期权整体成交量PC_Ratio 维持在0.81,持仓量PC_Ratio维持在0.65,市场情绪偏中性。
1 月白糖期权平值合约行权价移动至5100 的位置,而白糖当前60 日历史波动率为14.95%,而平值看涨期权隐含波动率则维持在16.67%附近。当前白糖波动率较为稳定,隐含波动率相较历史波动率的溢价维持在合理范围,可适当卖出难以行权的虚值期权收获权利金。
铜期权行情介绍和分析
铜期货1 月合约,10 月18 日价格振荡下行,截至至周五日盘收盘价格收于49830 元/吨。
上市初期,铜期权成交活跃度稳中有增,当日全部期权合约总成交量为0.78 万手(单边,下同),持仓量11.08 万手。铜看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值为0.89,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值为1.11,市场情绪转为乐观。
铜期货90 日历史波动率为16.34%,铜期权主力平值期权隐含波动率则由上市初期的18.50%,逐步回落至16.30%,做空波动率收益显著。铜期权当期隐含波动率接近历史波动率水平,建议做空波动率的头寸可逐步止盈。