最新观点
我们在此前的策略日报中也强调短期要注意反弹的节奏,从本周一来看,虽然三大指数延续反弹,但是建立在周末多重利好的背景之下,同时我们发现指数的涨幅空间与周末的利好预期涨幅相比显然是不匹配的,也显示出当下场内资金对周末利好整体还是呈现出保守的理解。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】所以我们的建议也是认为,目前场内的情绪并不支持指数连续性走强,所以我们还需注意反弹节奏。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)从目前来看,降准并是能够成为支撑市场长线看多的逻辑,降准对当下A股市场的影响,更多是停留在场内的风险偏好角度。降准的主要目的是缓和市场流动性,但更多的是停留在宽货币层面,相对于A股流动性而言更需要等待宽信用信号的出现,比如社融表外理财项目的回暖。此外我们统计18年以来历次降准对A股市场表现。结果显示,降准在A股市场环境较弱的背景之下,并不能真正改变市场原有运行方向。这也是本周二指数陷入僵持的核心因素,在经过连续两日上涨之后,多数个股已经失去空间优势,场内资金出现了明显的犹豫情绪,因为以目前的A股条件,并不能够支撑资金持续流入,所以目前市场需要新的利好出现,来持续推升场内风险偏好,否则短期市场很可能再度陷入僵持的局面。
主题追踪
今日关注:铁路基建
昨日主题:天然气、基建涨幅居前,军工、黄金板块回落明显。
1)天然气:贵州燃气、新疆火炬领涨,催化剂:气候日趋寒冷导致天然气需求量大增,多地LNG价格大涨,全国有60多家LNG液厂在过去两天提价。
2)铁路基建:晋西车轴、晋亿实业领涨,催化剂:近日中国铁路总公司工作会议在京召开,提出全国铁路固定资产投资将继续保持高强度规模,2019年铁路基建投资确定性加码。
3)特斯拉:春兴精工、亿纬锂能领涨,催化剂:特斯拉上海超级工厂正式开工,总投资达500亿元人民币,全部建成运营后年产能将达50万辆纯电动整车。
热股鉴赏
金贵银业(002716): 白银龙头地位稳固,有望受益银价回升 主要逻辑和观点:公司白银龙头地位稳固,随着美元加息步入尾声,美元转弱,白银价格在基本面向好支撑下有望迎来长周期牛市。公司多个项目将逐步达产,有望增加业绩弹性。建议投资者加以关注。
风险提示:宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期。