周报摘要:
本周市场回顾:
上周沪深300 指数上涨2.81%,创业板指上升6.81%;通信指数上涨8.37个百分点,申万一级行业排名涨幅第 25 位。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
从子板块方面来看,通信运营上周上涨7.08%,通信设备上涨8.58%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)上周通信行业上市公司中,涨幅排名前五的是东方通信(52.24%)、初灵信息(35.41%)、东信和平(29.29%)、大富科技(21.88%)、奥维通信(21.08%)。跌幅排名前五位是光环新网(-1.89%)、宝信软件(-0.26%)、信威集团(0.00%)、太辰光(0.20%)、鼎信通讯(0.46%)。
本周行业热点:
基金持仓分析:18 年行业维持低配,中兴通讯个股持仓最高。
通信行业超配状态在18 年维持负值。2018Q4 通信行业总市值占全A 总市值的比例为2.49%,高于基金持有通信行业的比例1.70%,行业获基金超配-0.79%。超配比例持续下降。
分子版块来看,2018Q4 获得基金加仓的板块依次是光器件,通信终端设备,物联网,通信主设备。2018Q4 受基金加仓的行业有光器件,通信终端设备,物联网,通信主设备,其他,传输接入设备,加仓幅度分别为14.98%、5.86%和2.83%,2.65%,0.04%,0.02%。被减持的行业有运营商,专网光纤光缆,IDC、云计算,通信工程运维及网络优化,无线通信设备,大数据,军工通信,流量经营与增值服务。,减仓幅度分别为-0.36%、-0.4%、-1.85%和-5.11%,-5.58%,-8.62%,-18.43%和-23.15%。
个股情况:中兴通讯、烽火通信基金持有市值最高。基金持仓数量最多的前十名个股依次为(家):中兴通讯(221),烽火通信(167),航天信息(123),宝信软件(86),信威集团(63)。基金持有市值最高个股依次为(亿元):中兴通讯(36.26),航天信息(25.83),烽火通信(22.69),信维通信(17.75),亿联网络(13.44)。基金加仓最多的前十名个股依次为(百万股):中兴通讯(100.3358),新易盛(14.6562),启明星辰(9.6689),亿联网络(8.9486),星网锐捷(8.4198)。
投资策略及重点推荐:
投资组合:中兴通讯、烽火通信、光迅科技、亿联网络、高新兴各20%。
风险提示:1)5G 研发不及预期;2)运营商投资不及预期;