本周大盘上涨,通信板块上涨,周内涨幅为 2.25%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】同期沪深 300 周内涨幅为 2.37%,板块表现弱于大盘。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)通信指数的 105 个成分股本周平均换手率为15.85%,同期沪深 300 成分股总换手率为 3.49%,板块整体活跃程度强于大盘。行业要闻:1. 华为联手安立在业内率先完成 5G 射频一致性测试;国内首个 5G 智能物流示范园区落地上海;中国电信:预计 2019 年资本开支780 亿元 约 90 亿元投资 5G;默克尔谈华为:德国不会因为 5G 设备供应商来自中国就将其排除在外;中国移动获得香港 5G 频段:共计 400MHz;5G商用加速:中国联通携手华为完成 IPRAN2.0 5G 承载二阶段现网测试;阿里云与美的达成深度合作 美的智能家电将适配 AliOS Things 定制芯片;5G又现新应用!全国首例 VR 智慧监理系统助力雄安新区通信建设;开启北部非洲 5G 篇章!华为与摩洛哥 INWI 签署 5G 战略合作协议;中国联通与上海诺基亚贝尔在河北雄安新区 成立 CUBE-RAN 联合实验室。
核心观点:
持续发力 5G,中国联通完成全球首个 NSA/SA共模站验证。近日,中国联通携手华为,在广州外场的 5G试商用网络中率先完成同站 NSA/SA共模组网验证。现场采用华为最新 5G商用 CPE终端,实测 NSA终端和 SA终端上下行峰值速率均接近理论峰值速率。NSA(非独立组网)可充分依托运营商 4G 网络优势,快速开展 5G 初期的大带宽业务;SA(独立组网)为支持 5G全业务提供了可能,支持低时延、大连接等 5G未来业务。目前由于 5G 网络标准还未完善,商业模式也仍然处在摸索阶段,这种情况下如何立足当下 5G 现实物理环境兼顾未来目标网络建设,成为运营商面临的一大挑战。我们认为,中国联通在全球率先开展 NSA/SA共模组网测试,旨在从网络建设层面积极验证和催熟 5G 网络架构演进能力,为运营商从 4G网络平滑演进到 5G网络提供完善的技术保证。
阿里云与美的达成深度合作,共同发力智能家电。3 月 21 日,在 2019阿里云峰会.北京物联网专场,阿里云和美的集团宣布达成深度合作,双方联合推出定制芯片及智能家电 OS平台,美的智能家电产品将适配AliOS Things的定制芯片,通过阿里云在操作系统及物联网生态的资源优势,进一步提高美的智能家电的用户体验和内容服务。传统家电厂商在开发智能化新产品过程一般会面临诸多挑战,如开发周期长,家电上云体验差,及整体成本高等。阿里云在物联网领域有着丰富的技术积累,美的有 50 年家电生产制造、技术研发经验和强大的销售渠道,双方的深度合作,有望解决家电产品智能化过程中面临的诸多问题,促进智能家电与物联网的深度融合,为整个家电行业树立标杆。
投资建议:重点推荐中兴通讯、烽火通信、光迅科技、剑桥科技,建议关注中际旭创。
风险提示:市场宏观风险、竞争风险。