FOF基金市场概况
存量市场:规模持续回落,数量再创新高截至2022/12/31,全市场FOF基金共379只,较上季度增加35只,环比增长10.17%;FOF产品总规模由上季度的2034亿元减少至四季度的1928亿元,环比回落-5.20%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】分类型来看,目标风险FOF数量和规模占比最高,目标日期FOF规模增幅最大。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
2022年Q4规模前10的FOF基金包括:交银安享稳健养老一年A(124.54亿)、兴证全球优选平衡三个月持有A(55.89亿)、交银招享一年持有A(52.61亿)、兴证全球安悦稳健养老一年持有A(46.67亿)和广发核心优选六个月持有A(41.65亿)等。
新发产品:FOF发行热度稍降,低风险类更受欢迎
2022年四季度新发FOF基金共35只(仅统计初始基金),累计募集份额55.71亿份。新发产品中,偏债混合型FOF基金发行数量最多12只且发行份额最大26.54亿份。广发富信优选六个月持有A和易方达如意招享一年封闭两只产品发行份额超5亿份。
市场格局:79家基金公司布局FOF,CR10持续下滑至67%,兴证全球规模反超领先
2022年Q4共有79家机构布局FOF产品,相较2022年Q3增加3家:信达澳亚基金、英大基金和金鹰基金。
最新规模排名前3的基金管理人依次为:兴证全球基金(233.75亿)、交银施罗德基金(231.67亿)和易方达基金(131.33亿)
▌ 2022年Q4业绩表现
权益市场分化:2022年Q4权益市场涨多跌少,大盘优于小盘,中证500指数涨幅靠前+1.60%,中小板指跌幅较大1.85%。中信一级行业上涨及下跌个数比为17/13,消费、传媒、医药和计算机表现靠前。
FOF基金走弱业绩不敌债基:2022年Q4基金指数收益排名为:QDII基金+6.53%>另类投资基金+2.16%>货币市场基金+0.40%>纯债债基-0.56%>普通股票型基金-0.87%>非纯债基1.24%>FOF基金-1.76%>偏股混合型基金-1.98%>转债债基6.02%。FOF基金指数业绩不敌QDII、债基、货币市场基金和另类投资基金,但与权益基金和转债债基相比表现出较好的抗跌性。
各细分类别FOF均有所下挫,偏债FOF较为抗跌。偏股FOF、偏债FOF、目标日期FOF和目标风险FOF中位数收益分别为:-0.66%、-0.79%、-0.70%和-0.68%,最大回撤:-5.69%、-2.05%、-4.15%和-2.47%。。
▌ FOF持仓基金画像
最受FOF欢迎的基金:哪些持有基金数量最多?哪些重仓规模最大?
2022年四季度全市场FOF重仓次数前5基金均为纯债基金:交银裕隆纯债A、富国信用债A、兴全稳泰A、万家鑫璟纯债A和博时富瑞纯债A。细分类型中,主动权益基金中,华商新趋势优选持有基金数最多20只;固收加基金中,富国稳健增强AB最受FOF基金经理欢迎,有18只FOF重仓持有。
重仓规模来看,主动权益基金中,广发多因子重仓规模最大5.18亿元;固收加基金中,工银瑞信双利A和富国稳健增强AB排名靠前。
最受外部FOF欢迎的基金:哪些非本公司FOF产品持有数量最多?哪些外部FOF重仓规模最大?
外部FOF持有最多的基金为:交银裕隆纯债A(32只)、万家鑫璟纯债A(20只)、华商新趋势优选(20只)、易方达信用债A(19只)和富国稳健增强AB(18只)
外部FOF重仓规模top5的基金为:易方达安悦超短债A(15亿元)、天弘弘择短债A(13亿元)、工银瑞信纯债A(10亿元)、万家鑫璟纯债A(9亿元)和华安信用四季红A(8亿元)。
▌风险提示
数据全部来自公开市场数据,市场环境出现巨大变化模型可能失效。基于历史数据的模型存在失效风险,基金历史业绩不代表未来。