▌仓位:Q4权益仓位回升,加速增配港股
2022Q4主动股基仓位回升。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】普通股票型88.64%/偏股混合型85.82%/灵活配置型71.22%,较上一季度分别变动+1.35%/+1.36%/+2.36%,处历史极高水位。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
南下加速增配港股,Q3持有比例短暂回落后,Q4加速再出发。公募港股仓位自2021年初一路下行以来,2022Q2首次拐头上行后Q3有所回落,2022Q4重新加速南下增配港股(5.7%→7.2%)。
▌板块:增持双创,主板占比回落;增消费减周期、成长,广义成长占比相对价值重新回升
主板仓位回落-0.72%(71.7%→71.0%),创业板和科创板提升+0.44%/+0.28%。
风格板块来看,2022Q4公募重仓在消费(+1.71%)、金融(+0.03%)、稳定(+0.07%)规模占比上行,成长(-1.19%)和周期(-0.62%)降仓。其中广义成长/价值风格来看2022整年价值成长持仓轮动增减,2022Q4成长占比重新小幅回升。
▌行业:主动增持医药、计算机、建材,减持煤炭、地产,各版块均有增减,配置趋均衡
一级行业主动增减持行为来看(剔除行业涨跌幅影响),主动增持前5的为医药(1.03%)、计算机(0.8%)、建材(0.31%)、非银行金融(0.22%)、电力设备及新能源(0.16%),主动减持前5为煤炭(-0.49%)、房地产(-0.45%)、通信(-0.41%)、有色金属(-0.35%)、汽车(-0.35%)。
二级行业主动增减持行为来看,增持最多的十个其他医药医疗(0.44%)、化学制药(0.36%)、计算机软件(0.36%)、云服务(0.36%)、工业金属(0.21%)、装饰材料(0.19%)、贵金属(0.18%)、酒(0.17%)、文娱轻工Ⅱ(0.16%)、发电及电网(0.15%)。
▌关注连续加仓的行业:计算机/电力及公用事业/食品饮料/机械/交通运输
统计发现连续主动加仓2次的行业相对超额十分显著。连续主动加仓2次的二级行业包括计算机软件、云服务、工业金属、贵金属、酒类、发电及电网、电气设备、保险Ⅱ、区域性银行、食品、物流、塑料及制品、种植业、商用车、结构材料。
▌重仓个股数量持续扩容,集中度加速分散,赛道占比分化提升
从公募重仓个股数量来看,自2020年末公募重仓下降至1500只左右水平后,2021年抱团瓦解以来重仓股数量不断扩容,2022四季度整体重仓股数量增加237只已达2267只,抱团趋势加速向分散化发展;行业持仓占比分化程度来看,从2021年年中开始高位持续回落后,2022Q4小幅回升,受益于消费的增配赛道行业占比集中度小幅提升。
▌重仓个股:重仓前20中“宁”“茅”获减持,医药龙头增配,前20新进立讯精密和宁波银行
▌新进前20:集中于半导体、其他医药医疗、电源设备、计算机软件等细分行业
增量最大的前10只A股为富创精密(8.88亿)、北京城乡(5.71亿)、铜陵有色(4.72亿)、美年健康(4.31亿)、帝奥微(3.71亿)、聚和材料(3.48亿)、金种子酒(3.31亿)、康恩贝(3.16亿)、三未信安(3.14亿)、赛腾股份(3.04亿)
▌港股:Q4公募加仓资讯科技、医疗、金融行业,新进个股集中于信息、医疗、工业
四季度新增进入公募重仓池且增量最大的前10只港股为:澳博控股(1.64亿)、中国民航信息网络(1.4亿)、绿叶制药(1.35亿)、阜博集团(1.21亿)、中国中车(0.93亿)、中国软件国际(0.93亿)、越秀交通基建(0.9亿)、金风科技(0.82亿)、国药控股(0.69亿)、明源云(0.66亿)
▌风险提示
数据全部来自公开市场数据,市场环境出现巨大变化模型可能失效。基金过往业绩并不预示其未来表现,亦不构成投资收益的保证或投资建议。